Robô de Investimento: entenda o que é, como ele opera e veja quais são os melhores!

Os fundos de ações de alguns robôs de investimento já conseguiram resultados expressivos e, o melhor, com taxas bem inferiores ao que costumava ser cobrado no mercado antes deles.

Escrito por Ana Livia Fernandes

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Você já deve ter usado a célebre frase “eu não sou um robô”. Geralmente, a utilizamos para demonstrar que, como seres humanos, sentimos cansaço e somos falhos.

Por essa ótica, um robô superaria facilmente os erros e falhas humanas tornando-se imbatível em qualquer área.

Será, então, que em uma área de alta complexidade e com muitas variáveis a serem analisadas, como a dos investimentos, um robô não seria um aliado perfeito para maximizar ganhos? Bem, essas e outras perguntas sobre o assunto serão esclarecidas ao longo desse artigo.

Ficou curioso? Então, leia o texto até o final e, caso goste, compartilhe com seus amigos e familiares através das redes sociais.

Assim, você nos ajuda a aumentar os conhecimentos dos brasileiros sobre o tema tão relevante que é a razão de existir deste blog: educação financeira.

O que é robô de investimento?

Robôs de investimento são, basicamente, algoritmos executados por meio de uma plataforma que permite que investimentos sejam realizados automaticamente.

O robô investidor, ou robô-advisor, é uma tecnologia que possibilita a automação dos investimentos. São vários softwares que analisam o perfil do investidor e sugerem os melhores investimentos naquele momento.

Os robôs podem atuar na criação e gerenciamento de carteirasrecomendações de investimentos e até na operacionalização de compras. Ou seja, é possível programar para que o robô, de fato, invista por você.

Para isso, algumas informações do perfil do cliente são inseridas em sua programação para que o robô opere da maneira mais parecida possível com você, tomando decisões com base nas premissas utilizadas para compra e venda de posições no mercado. Assim, sua carteira sofre oscilações que buscam um equilíbrio dos ativos.

Essas mudanças podem ser mais ou menos frequentes, a depender do tipo de robô escolhido.


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Como eles operam?

Existem dois sistemas mais populares de robôs de investimentos: os traders e os advisors.

1. Robôs traders

Os traders funcionam como corretores virtuais, comprando e vendendo ações na Bolsa de Valores.

Ou seja, operam no curto e curtíssimo prazo, ganhando com base na especulação.

Esse tipo de robô é indicado para os especialistas em análise técnica e especuladores.

2. Robôs advisors

Já os robôs do tipo advisor atuam nas carteiras voltadas para o longo prazo, ajudando o cliente a alinhar seus ativos automaticamente de acordo com a sua estratégia de investimentos.

Dessa forma, os robôs advisors trabalham por meio de regras matemáticas que ajudam a máquina a decidir o que é melhor para o perfil do investidor em questão.

Esses, são indicados prioritariamente para quem tem pouco conhecimento no mercado de ação e quer operar no modo “buy and hold”, ou seja, quem pretende manter seu investimento por muito tempo.


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Robô de investimento é para iniciante na bolsa de valores?

Essa é uma dúvida muito comum e a resposta para ela é positiva.

Sim, eles podem ser utilizados por essa categoria de clientes, uma vez que gerem recursos de uma maneira inteligente, sem depender dos comandos diretos do dono da carteira.

Entretanto, eles também podem ser uma opção para outros tipos de investidores, contanto que esses estejam de acordo com suas vantagens e desvantagens, como você vai ver a seguir.

Vantagens dos robôs de investimento

Como vantagens podemos citar: 

  • facilidade para investir: não demandando tempo de estudo sobre os ativos e o mercado financeiro;
  • diversificação e rebalanceamento;
  • gestão profissional e automatizada;
  • decisões livres de vieses comportamentais.

Desvantagens dos robôs de investimento

Por outro lado, as principais desvantagens são:

  • possibilidade de erros: como dependem de algoritmos e informações para fazerem escolhas corretas, estes dados devem estar certos para permitir uma escolha acertada;
  • carteiras pouco arrojadas: uma boa parte dos robôs aloca poucos recursos na renda variável, tornando as carteiras bem conservadoras.

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Quais são os melhores robôs de investimentos?

Por esse ainda ser um segmento relativamente novo no Brasil, as opções são um pouco limitadas.

No entanto, vamos falar aqui sobre as maiores empresas de robôs de investimento e suas características.

São elas: Monetus, Warren, Magnetis, Vérios e Smarttbot.

Robô de investimento Monetus

A Monetus se intitula como gestora de investimentos digital, prometendo entregar muito mais do que os bancos e corretoras.

Isso porque, segundo ela, não há conflito de interesses gerado pelo fator:

vender mais para ganhar mais sobre produtos com maior margem que não necessariamente são os melhores.

Nesse sentido, se você busca uma gestão de investimentos livre de taxas de custódia e corretagem, essa é uma boa escolha, já que a taxa é única. Veja abaixo:

  • fundo de renda fixa Monetus: taxa de administração de 0,3% ao ano;
  • fundo de ações Monetus: taxa de administração 0,6% ao ano;
  • títulos de crédito privado: 0,3% ao ano de taxa de gestão.
  • fundo Multimercado e Debêntures Incentivadas: 0,6% ao ano + 10% sobre o que superar o CDI;

O gráfico abaixo mostra seu ótimo desempenho ao longo dos anos de 2017 até outubro de 2020, quando o parâmetro é o seu Fundo de ações, o Monetus FIA.

monetus
Fonte: Monetus

Perceba que o desempenho do fundo é bastante superior ao índice IBOVESPA, mesmo durante a crise de 2020.

De acordo com matéria do site Valor Investe, o Monetus FIA também está entre um dos melhores fundos de investimento em 2019, tendo alcançado o retorno de 42,29% até agosto.

Em 2020, apesar da forte queda da bolsa, o fundo manteu-se no top 10 dos fundos de ações que melhor performaram, junto àqueles que têm BDRs na sua composição.

Isso pode reforçar a ideia de que a gestão passiva de patrimônio (em relação ao investidor) pode ser tão boa quanto a ativa (comprar títulos ou ações diretamente), até mesmo quando incluímos o investimento no exterior.

Principalmente no caso da Monetus, que, diferentemente de outros robôs ou gestoras digitais (como preferem ser chamadas), permite que você personalize sua carteira para até 100% em renda variável, caso tenha interesse.

Robô de investimento Warren

A Warren é uma corretora e gestora de recursos que utiliza seu algoritmo de investimento baseado na Teoria Moderna dos Portfólios, junto com o modelo Black-Litterman.

Essa teoria baseia-se no princípio da diversificação, usado para otimizar as carteiras de investimentos. Sua alocação de ativos leva em consideração alguns fatores, como: risco, retorno, volatilidade e beta.

A Warren segue a mesma linha da Monetus e oferece uma taxa única de 0,5% ao ano para gerir seus investimentos. Além disso, os aportes iniciais mínimos também são de R$ 100,00.

Entretanto, há ainda uma surpresinha. A Warren costuma fazer campanhas de indicação para que você se motive a “salvar seus amigos dos maus investimentos”.

A campanha atual funciona da seguinte maneira:

  1. você se cadastra por meio desse link;
  2. logo após, realiza o processo de entrada na plataforma e faz o depósito mínimo de R$ 100,00, de acordo com as instruções da Warren;
  3. ao fazer isso, você terá um link único disponível dentro da sua área logada da Warren;
  4. a partir daí, o seu trabalho será enviar o seu link único para os Indicados;
  5. quando eles repetirem o processo que você fez, ou seja, entrar na plataforma e fazer o depósito mínimo de R$ 100,00, serão contabilizados como convidados na conta do Convidador (você);
  6. detalhe: normalmente, essa contabilização acontece em até 5 dias úteis após a confirmação do depósito dos seus indicados.
  7. aqui vem o ponto mais legal, a partir de 2 convidados confirmados na Warren, você ganha recompensas.

Bacana, não é mesmo?

Se você estava precisando de um incentivo a mais para investir, pode valer a pena conferir.


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Robô de investimento Magnetis

Com a proposta de entregar a melhor gestão de patrimônio online para os seus clientes, a Magnetis promete: personalização, sofisticação e transparência.

Baixando o aplicativo (Android/iOS), após traçar seu perfil pelo questionário fornecido, a Magnetis disponibiliza:

  • aplicações com aporte inicial mínimo de R$ 1.000,00;
  • aportes posteriores de, pelo menos, R$ 100,00. 

Há, ainda, uma parceria entre a Magnetis e a EasynvestDessa forma, abrindo conta em uma, você pode vinculá-la à outra.

A taxa para usar a Magnetis é fixa e anual, sendo formada pelo mix da taxa de consultoria e da taxa de administração dos fundos de investimento exclusivos da Magnetis (veja mais detalhes no site).

De acordo com um artigo no blog da empresa, o custo total médio para investir em uma Carteira Magnetis é 0.59% ao ano.

Vale ressaltar que há isenção da taxa de administração para os primeiros R$ 5 mil investidos!


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Robô de investimento Vérios

Com uma taxa anual acima das já citadas (0,96% ao ano) e aporte mínimo de R$ 5 mil, a Vérios se compromete a entregar ao cliente uma carteira de investimentos diversificada e com boa rentabilidade.

Gráfico das rentabilidades das Carteiras da Vérios
Fonte: Vérios

Essas são as rentabilidades das Carteiras Vérios de acordo com o perfil do investidor.

Entretanto, mesmo no nível mais arrojado, a carteira é composta no máximo por 25% de renda variável.

Esse dado, portanto, serve para reforçar a teoria que apresentamos no início do texto, isto é, de que a maioria das carteiras que os robôs de investimento sugerem são bem conservadoras.

Mas esse fato não anula seu potencial de gerar bons resultados. Até porque, como mostramos em exceções no próprio artigo, é possível uma personalização total da carteira em alguns robôs.

Recentemente, a corretora Easynvest adquiriu a Vérios, passando a incorporar os robôs de investimento nas suas opções de ativos. Assim, o cliente que desejar, pode aderir à Carteira Inteligente, montada pela empresa, usando os recursos disponíveis na conta do usuário.


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Robô de investimentos Smarttbot

Diferentemente dos tratados nos tópicos anteriores, os quais são robôs de investimento do tipo advisor, este é um robô trader. 

Logo de cara, é possível perceber uma diferença marcante, que é a possibilidade de calibrar seu robô com dados estatísticos e análises.

Aliás, o pagamento da plataforma também é diferenciado, funcionando através de planos mensais.

Ademais, os valores dos planos são bem altos, variando de R$ 99,00 a R$ 1.399,00 por mês, a depender dos serviços e características do pacote contratado.

É confiável?

É muito comum vermos “robôs de investimentos” ligados a crimes e golpes. Mas é importante compreender que no caso desses estelionatos o que é vendido não é verdadeiramente um robô, não há uma máquina ou um algoritmo trabalhando por trás de tudo. 

Os robôs de investimentos existem de fato, sua confiabilidade pode ser questionada em relação a retorno sobre patrimônio investido, mas são completamente lícitos!

Isso significa que para evitar cair em ciladas, como o golpe do PIX por exemplo, é necessário seguir o mesmo manual que recomenda-se para qualquer falcatrua:

  1. Verifique os dados do vendedor! (CNPJ, registros processuais, reclame aqui!);
  2. Duvide de quem oferece dinheiro fácil;
  3. Saiba que todo investimento inclui riscos, quem disser o contrário está mentido;
  4. Suspeite de produtos totalmente gratuitos: não faz sentido oferecer algo supostamente lucrativo sem receber por isso.

Existe robô de graça?

Sim, existe robô investidor gratuito. No entanto, a grande maioria dos robôs cobram uma taxa anual. Existem taxas de 0,95% ao ano em cima do valor investido, por exemplo.

Além disso, muitos robôs possuem um valor mínimo de investimento para que você contrate o serviço. Esse valor varia de acordo com o robô em questão.

Vale lembrar também que ao procurar por serviços gratuitos você está mais sujeito a golpes, que permeiam esse mercado.

Além disso, os robôs com maior destaque são pagos, até porque a operação do algoritmo envolve um custo que deve ser coberto.

Isso quer dizer que nos serviços gratuitos provavelmente haverá outra forma de venda envolvida, como ofertas por contas premium ou cursos sobre o tema.

Realmente dá dinheiro?

É possível que sim. Como vimos, essa é uma boa forma de agilizar o seu dia a dia como investidor e aprimorar sua carteira com investimentos em alta.

Contudo, analisando o histórico dos principais robôs no mercado, notamos que os resultados não surpreendem no longo prazo. Alguns algoritmos dão resultado positivo, mas nada muito diferente de um bom fundo de investimentos.

Os fundos inclusive usam algoritmos para auxiliar o corpo técnico a tomar suas decisões. Além disso, as taxas de manutenção são bastante altas, às vezes maiores que as de fundos renomados.

É importante entender que o robô é uma ótima ferramenta, mas sozinha não basta para oferecer resultados consistentemente altos.

Essa tecnologia pode ser interessante a depender do perfil de investidor, para diversificar a alocação de patrimônio, mas jamais deve concentrar grande parte do seu capital.

Robô investidor vale a pena?

O robô investidor vale a pena se você não tem um vasto conhecimento sobre o mercado financeiro, ou se quer automatizar algumas ações cotidianas de investimento.

Vale sempre lembrar que, apesar dos golpes que surgem prometendo grandes retornos, existem tipos de robôs investidores oferecidos por financeiras confiáveis.

No entanto, é importante frisar que essa tecnologia ainda é muito recente, e não tem uma fácil comprovação de resultados positivos no longo prazo.

Confira abaixo as vantagens e desvantagens de investir com um robô investidor:

VantagensDesvantagens
Maior praticidade, com automação das açõesAs taxas podem ser altas
Eliminação do fator emocional na hora da análiseLimitação de produtos, já que eles geralmente operam junto a corretoras
Construção rápida de uma carteira de investimentosPossibilidade de fraude, caso a empresa não seja confiável
Maior eficiência para aqueles que não entendem a fundo o mercado financeiro

Conclusão

Os robôs de investimento são mais uma opção que a tecnologia oferece para os investidores. Como você viu, qualquer tipo de investidor pode utilizá-los.

No entanto, se você já tem um conhecimento maior do mercado e quer começar a montar sua própria carteira para não ter que pagar taxas a gestores profissionais, talvez não lhe agrade muito.

Ainda assim, mostramos, durante o texto, que os fundos de ações de alguns robôs de investimento já conseguiram resultados expressivos, com taxas bem inferiores às cobranças no mercado antes deles. Então, vale a pena refletir sobre sua estratégia de investimentos.

Para o investidor iniciante, as gestoras digitais são alternativas tão válidas quanto começar a investir por fundos de investimentos, ETFs e FIIs.

A verdade é que a maneira como você vai iniciar no mundo dos investimentos só vai depender da sua escolha, portanto, o importante é dar o primeiro passo.

Mesmo com o cenário econômico atual, a renda fixa ainda é uma escolha altamente viável em alguns casos, como para quem não tem reserva de emergência. E assim, com o tempo, você pode ir evoluindo nas suas escolhas de investimentos!

Para finalizar, a última dica é que, independentemente do seu perfil de investidor, você deve controlar seus gastos, especialmente para que você tenha margem para investir.

As principais consequências dessa atitude serão:

  • ter mais dinheiro sobrando no bolso e para investir;
  • tornar-se um investidor de sucesso;
  • e atingir a independência financeira muito mais rápido.

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  1. Carlos Alberto

    Achei muito interessante!
    Foi meu primeiro contato com essa modalidade.

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