O que é CDI, qual seu valor hoje e como ele influencia seus investimentos

Se você está começando no mundo dos investimentos já deve ter se deparado com o CDI, mas o que é isso? Nesse texto explicamos o que é o CDI, como funciona, qual a relação entre CDI, taxa Selic e taxa DI e os melhores bancos e corretoras para investimentos com juros acima da taxa.

Taxa CDI hoje (2023):
	CDI – 12,15% Selic Over – 12,15% Selic Meta – 12,25% Última atualização: 01/11/23 Próxima atualização: 13/12/23
Onde investir com rendimento acima do CDI:
1. Rico: até 230% do CDI	Investir
2. Pagbank: até 130% do CDI	Investir
3. Banco BMG: até 118% do CDI	Investir
	Ver outras opções ➤

Quem investe ou pensa em investir em renda fixa, se depara constantemente com uma sigla bastante comum: CDI.

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Isso porque, ao investir em títulos como CDB, LCI, LCA, Letras de Câmbio e Fundos DI, a rentabilidade normalmente está atrelada a um percentual da taxa DI. A flutuação dela impacta diretamente a rentabilidade desses produtos, e, por isso, é importante entender o funcionamento desse indexador financeiro e todas as suas peculiaridades.

Ficou curioso para entender melhor o CDI? Vem aprender:

• o que é CDI;
• qual o valor do CDI hoje;
• como ele influencia seus investimentos;
• quais investimentos pagam mais que o CDI;
• a taxa Selic e a taxa DI.

Qual o valor do CDI hoje?

O valor do CDI hoje, atualizado em Setembro 2023, é de 12,15% ao ano. Neste ano, o acumulado da taxa é de 11,02% até o momento.

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A taxa DI está sempre bastante próxima da taxa Selic Over, assim, as duas costumam ficar cerca de 0,10 abaixo da taxa Selic Meta, que é aquela estabelecida pelo Banco Central. Dessa forma, a taxa dos empréstimos interbancários não podem ultrapassar esse valor-teto (e por isso fica tão próxima).

A cada 45 dias, a Selic Meta é atualizada ou mantida pelo Comitê de Política Monetária (COPOM), que revê a situação econômica atual do país e toma sua decisão. Na reunião do dia 01/11/2023, o COPOM decidiu reduzir a Selic Meta em 0,5 ponto percentual, atingindo 12,25%. Nesse caso, o Banco Central julga que a queda nas expectativas de inflação possibilitou o início do ciclo de redução taxa de juros.

Caso você ainda tenha dúvidas sobre o valor do CDI atual, basta acessa a página da B3 e conferir, no alto, o número atualizado.

O que é CDI?

CDI é a sigla para Certificado de Depósito Interbancário. Na prática, são títulos emitidos por instituições financeiras que representam empréstimos feitos entre elas. Geralmente, essas transferências são de curtíssimo prazo (diárias), apenas para garantir o saldo positivo do caixa das instituições que captam recursos por meio do CDI — já que seu saldo não pode ficar negativo no fim do dia.

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Então, como qualquer tipo de empréstimo, existe uma taxa de juros exigida pelo credor: essa é a taxa CDI (ou apenas taxa DI). Como essas operações são diárias, a taxa DI também é calculada todos os dias, a partir das taxas médias dos empréstimos.

Assim, é possível estabelecer médias mensais e anuais da taxa DI, que são usadas pelo mercado para considerar o rendimento de diversos ativos de renda fixa.

Histórico do CDI e CDI acumulado

Como a taxa DI é calculada diariamente, podemos fazer um histórico dela bastante detalhado. Inclusive, a B3 disponibiliza esses valores desde 1986. Além disso, temos ainda a taxa mensal e o acumulado nos anos. Veja a tabela abaixo com os valores acumulados dos últimos 5 anos:

Como você pode ver, o CDI caiu bastante de 2017 para cá. Isso deve-se aos cortes na Selic Meta, que acaba influenciando muitas outras taxas do mercado. Porém, com a retomada econômica em 2021, o acumulado anual voltou a subir. Agora, em 2023, estamos iniciando um novo ciclo de queda.

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Calculadora CDI

Caso você precise atualizar algum valor pela taxa CDI, a B3 também oferece a Calculadora do cidadão, onde você pode fazer simulações com valores passados. Além disso, existe uma ferramenta de cálculo, que pode ser usada de forma limitada, por existir a possibilidade de assinar para uso livre.

Como o CDI influencia os seus investimentos?

O CDI é uma das taxas mais utilizadas como índice de referência nos investimentos de renda fixa. Os títulos que seguem esse índice têm o nome de pós-fixados, pois sofrem variações de acordo com o sobe e desce da taxa DI.

Alguns investimentos bastante comuns atrelados ao CDI, são:

• CDB e RDB;
• LCI e LCA;
• LC;
• Fundos DI.

Como calcular o rendimento?

Em todos os ativos mencionados acima, você verá sempre uma porcentagem do CDI que representa o rendimento anual do título. Veja o exemplo abaixo:

Nesse CDB, a rentabilidade é de 100% do CDI, ou seja, você será remunerado pelo total da taxa. Se o CDI está em 12,65% ao ano, esse será também o rendimento do seu título.

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Agora, se você encontrar um investimento que renda uma porcentagem acima ou abaixo do CDI, basta multiplicar a taxa pela porcentagem, como:

Assim, quanto maior a porcentagem em relação ao CDI, maior será o rendimento do título. Via de regra, dizemos que o mínimo aceitável é 100% do CDI, uma taxa bastante fácil de encontrar nos CDBs de liquidez diária, por exemplo.

Caso deseje, também pode utilizar a nossa calculadora de investimentos e comparar rentabilidades com outros tipos de títulos.

É possível fazer investimento em CDI?

Talvez você já tenha ouvido alguém falar que “investiu em CDI” ou você mesmo já falou isso. É bastante comum, porém, essa é uma pequena confusão. Como você viu, o DI é uma taxa que o mercado usa para remunerar investimentos de renda fixa, e, portanto, não é possível investir nela.

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Normalmente, as pessoas querem dizer que investiram em CDB, um título privado disponível na maior parte dos bancos e corretoras de valores, e não em CDI.

Para entender melhor, confira o conteúdo: CDB e CDI são diferentes? Afinal, como investir?

Quais investimentos pagam mais que o CDI hoje?

Um problema que pode acontecer com investimentos atrelados à essa taxa é que eles podem render abaixo da inflação, quer dizer, seu dinheiro acaba perdendo valor comparado à outros títulos que usam o IPCA como índice.

Portanto, para evitar situações como essa, procure diversificar seus investimentos. Uma boa opção, nesse caso, são os títulos do Tesouro Direto, como o Tesouro IPCA. Considerado um bom título para o longo prazo, ele mantém seu dinheiro protegido das flutuações da inflação.

Outras opções incluem investimentos na bolsa de valores (como os fundos imobiliários e as ações), com oportunidades de altos retornos, mas também com mais risco.

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Mas, para quem não quer correr grandes riscos, alguns bancos oferecem investimentos com rendimento acima do CDI, mesmo que atrelados a ele. Alguns exemplos, são:

Então, antes de escolher seus ativos, procure estabelecer objetivos e metas que ajudarão a orientar suas decisões, especialmente quanto ao prazo do investimento. Lembre-se que quanto maior é o prazo disponível para deixar o dinheiro investido, maior é o risco que podemos tolerar.

A taxa Selic e a taxa DI

Como mencionado anteriormente, o CDI e a Selic são taxas bastante próximas. Caso você não saiba, a Selic é a taxa básica de juros da economia, ou seja, muito do que acontece no mercado sofre influência dela. Por exemplo, juros de empréstimos e financiamentos tomam a Selic como base.

Nos empréstimos interbancários, ela funciona como um teto e, por isso o CDI fica apenas cerca de 0,10 abaixo da Selic. Do contrário, se a taxa DI for muito menor que a Selic, os bancos irão preferir emprestar para o governo (afinal, ele pagaria mais), gerando um desequilíbrio no sistema financeiro.

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Em contrapartida, se a taxa DI for muito maior que a Selic, a rentabilidade dos títulos indexados ao CDI subirá muito, o que também não é interessante para os bancos. Nesse caso, eles prefeririam tomar emprestado do governo, pois a cobrança de juros seria menor.

Conclusão

Agora você conseguiu entender melhor o que é a taxa DI e como ela faz parte do dia a dia dos investidores, o que falta para começar a investir? 

Se o problema for dinheiro, te ensinamos como ganhar dinheiro em casa! Mas, se não está sobrando grana, te ajudamos a organizar suas finanças para você conseguir poupar muito mais e iniciar seus investimentos!

Portanto, não perca mais tempo (que, na verdade, é dinheiro), comece o mais rápido possível a garantir sua liberdade financeira e conte com a gente nesse processo.

Veja também:

• Melhores bancos digitais para investir;
• Melhores corretoras de valores;
• Melhor banco para investir;
• Corretoras taxa zero;
• Melhores corretoras para day trade;

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Perguntas frequentes

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