CDB e CDI são a mesma coisa? Afinal, como investir?

CDBs que rendem acima do CDI
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Você costuma confundir CDB e CDI? Pois saiba que esse tipo de confusão é bem comum, porque essas duas siglas estão relacionadas e, por conta disso, aparecem juntas.

Talvez você já tenha ouvido alguém falar que “investiu em CDI”. Normalmente, as pessoas querem dizer que investiram em CDB, que é um título de renda fixa disponível na maior parte dos bancos e corretoras de valores. O CDI, por sua vez, é um dos principais indicadores econômicos financeiros e é usado para remunerar investimentos de renda fixa.

Neste post, entenda o que é CDB e CDI, tire todas as suas dúvidas e saiba como fazer seu investimento. Boa leitura!

O que é CDB?

A sigla CDB significa Certificado de Depósito Bancário, e refere-se a um investimento de renda fixa de baixo risco. Em outras palavras, trata-se de um título privado emitido por uma instituição financeira.

Assim, quando uma pessoa investe em CDB, ela está emprestando dinheiro para a instituição financeira, geralmente um banco. Em troca disso, recebe o pagamento de juros, que é combinado no momento da contratação do título.

Vale frisar que o CDB conta com a proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) e pode ser comprado por pessoas físicas e jurídicas. De maneira bem resumida, o FGC é como se fosse um seguro para o seu dinheiro.

Assim, caso haja algum problema com a instituição financeira responsável pelo CDB, o Fundo garante que todos os investidores e clientes sejam ressarcidos levando em consideração o teto máximo de cobertura (até R$ 250 mil).

Quais são os tipos de CDB?

Há três tipos de CDB disponíveis no mercado: CDB prefixado, CDB pós fixado e CDB híbrido. Veja, a seguir, sobre cada um deles.

Prefixado

No CDB prefixado você sabe exatamente quanto vai receber na data de vencimento, porque é definido antecipadamente um percentual de rentabilidade até o prazo final do investimento (por exemplo, 8% ao ano, 10% ao ano, etc.).

Quando a projeção é de queda da taxa de juros (Selic), ele é uma boa opção. No entanto, se a Selic subir, o investidor corre o risco de seu rendimento ficar abaixo da taxa de juros. Esse é o maior risco dos títulos prefixados.

Pós fixado

O CDB pós fixado é um título em que o investidor conhece apenas o índice de rentabilidade, que é um indicador econômico como o CDI ou o IPCA. Como seu valor varia ao longo do tempo, o rendimento do título também poderá variar, embora sempre seja positivo. Logo, não há como ter certeza de quanto se ganhará no prazo final do investimento, podemos apenas prever.

O mais comum é que o CDB pós-fixado esteja atrelado ao Certificado de Depósito Interbancário (CDI). Assim, sua taxa de rentabilidade é apresentada como 90% do CDI, 100% do CDI, etc.

No entanto, também é possível utilizar o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), calculado pelo IBGE todos os meses. Ele é o principal indicador de preços do país e serve como representante da inflação oficial.

Quando há expectativa de alta nesses indicadores, o CDB pós fixado é mais vantajoso, pois sua rentabilidade também aumenta. É muito comum que CDBs de liquidez diária sejam pós fixados, pois são mais seguros que os prefixados.

Híbrido

O CDB híbrido é uma opção menos comum. Nesse caso, a rentabilidade combina os dois modelos citados anteriormente: prefixado e pós fixado. Na prática, uma parte é prefixada e, outra, pós fixada e vinculada a um indexador. Normalmente, é o IPCA (por exemplo, IPCA + 4%, etc.) ou outro índice de inflação.

A sua vantagem é a garantia do poder de compra, já que há sempre um ganho real (acima da inflação) representado pela parte prefixada do título. Por isso, costumam ser indicados para prazos mais longos de investimento.

O que é CDI?

A sigla CDI, muito comum para quem investe em renda fixa, significa Certificado de Depósito Interbancário. Na prática, podemos dizer que os CDIs são títulos emitidos por instituições financeiras e representam empréstimos feitos entre elas.

Em geral, essas transferências são diárias, servindo apenas para garantir o saldo positivo do caixa dessas instituições, que não pode ficar negativo. E, como em qualquer tipo de empréstimo, há uma taxa de juros sendo cobrada. Nesse caso, ela é chamada de taxa CDI ou somente taxa DI.

Assim, a taxa DI é calculada diariamente, a partir da média das taxas de empréstimo. Esse valor também serve para remunerar diversos investimentos de renda fixa, como o CDB.

Selic e CDI

O valor do CDI geralmente é próximo à taxa Selic, que é a taxa básica de juros do país. A cada 45 dias o Banco Central estabelece uma meta para a Selic anual, que serve como balizadora para as mais diversas taxas de juros do mercado, inclusive para os empréstimos interbancários.

Assim, o CDI costuma ficar muito próximo do valor da Selic Meta, algo em torno de 0,10 abaixo. Então, se a taxa Selic estiver em 13,75% ao ano, o CDI estará em 13,65%.

Confira sempre os valores atualizados aqui: CDI hoje: qual o valor e como funciona nos investimentos?

Quais as diferenças entre CDB e CDI?

Se você leu até aqui, já percebeu que CDB e CDI não são a mesma coisa, certo? Basicamente, a principal diferença entre eles é que o CDB é um produto, enquanto o CDI (ou apenas DI), é uma taxa usada para rentabilizar investimentos como o CDB.

Boa parte dos títulos privados de renda fixa, como os CDBs, Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e Letra de Crédito do Agronegócio (LCA), utilizam o CDI como benchmark (régua de comparação) e balizador de rentabilidade.

Como investir em CDB remunerado por CDI

O CDB remunerado por CDI é um dos produtos de investimento mais comuns nos bancos. Por isso, para investir, basta que a instituição onde você tem conta ofereça um título desse tipo.

Provavelmente, você já viu na plataforma de investimentos do seu banco um CDB que paga 90% do CDI, 100% do CDI ou 120% do CDI. Isso porque a rentabilidade da maioria dos CDBs pós fixados é definida por uma porcentagem do CDI.

Assim, quanto mais alta for a porcentagem do CDI, mais rentável será o investimento nesse CDB. E, como era de se esperar, quanto mais baixa for a porcentagem do CDI, menos rentável será o investimento nesse CDB.

O que é um CDB 100% CDI?

Um CDB 100% CDI é um título cuja rentabilidade é igual a 100% da taxa DI. Se o CDI está em 13,65% ao ano, esse será também o rendimento do CDB. Caso encontre um CDB que renda uma porcentagem acima ou abaixo do CDI, basta multiplicar a taxa pela porcentagem. Veja um exemplo:

Taxa CDI: 13,65%

CDB 100% CDI: rentabilidade = 13,65%

CDB 90% CDI: rentabilidade = 13,65 x 90% = 12,28%

CDB 120% CDI: rentabilidade = 13,65 x 120% = 16,38%

Via de regra, dizemos que o mínimo aceitável é 100% do CDI para um CDB, uma taxa bastante fácil de encontrar nos CDBs de liquidez diária, por exemplo. A liquidez diária é uma boa alternativa para quem precisará de dinheiro no curto prazo, quer montar uma reserva de emergência ou tem dúvida de quando vai utilizá-lo.

Alguns exemplos desse tipo de CDB são os seguintes:

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O CDI rende mais do que a poupança?

Sim, o CDI rende mais do que a poupança. Na verdade, todos os investimentos que pagam 100% do CDI rendem mais do que a poupança. Isso porque a poupança sempre rende abaixo da taxa Selic, cujo valor é bem próximo ao CDI.

Além disso, a poupança costuma perder para a inflação. Para se ter uma ideia, entre agosto de 2021 e de 2022, a poupança rentabilizou 6,2%, enquanto a inflação foi de 9,67% no mesmo espaço de tempo. Assim, sua rentabilidade real, que é o ganho menos a inflação do período, foi negativa.

Segundo a 6ª edição do Raio X do Investidor Brasileiro, da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA), 20% dos investidores entrevistados ainda guarda dinheiro na poupança.

Quais os custos para investir em CDB?

Por parte das instituições, não há custos para investir em CDB. No entanto, esse produto sofre cobrança de Imposto de Renda (IR). Por isso, é necessário levar em conta o recolhimento desse valor, que é aplicável apenas sobre o lucro e recolhido na fonte, sem necessidade de o investidor fazer nada.

Confira a tabela regressiva do IR conforme o tempo de aplicação:

Como o foco do CDB liquidez diária é no curto prazo, a alíquota tende a ser mais alta. Além disso, se o resgate for feito antes do período de 30 dias, há cobrança do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF). Depois do primeiro mês, o IOF é zerado.

Conclusão

Agora que você já entendeu que CDB e CDI não são a mesma coisa e sabe como investir em CDB remunerado por CDI, que tal começar a fazê-lo? O CDB costuma ser uma das primeiras opções para quem está começando a investir, já que oferece um maior rendimento do que o poupança e tem baixo risco.

O CDB liquidez diária, por exemplo, serve para a formação de uma reserva de emergência e é ideal para metas de curto prazo ou para dinheiro parado na conta. Afinal, para não ter que contrair uma dívida, o melhor a fazer é se prevenir contra gastos inesperados.

Com uma reserva de emergência, você fica protegido em caso de perda de emprego ou numa urgência de saúde. Infelizmente, nós, brasileiros, recebemos pouca ou nenhuma educação financeira ao longo da vida, por isso, acabamos tendo dificuldade para lidar com o dinheiro.

Conte com a ajuda da equipe do iDinheiro para começar a fazer o seu planejamento financeiro pessoal. Não perca mais tempo e dê o primeiro passo hoje mesmo!

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