Você já é um investidor? Espero que sim! Mas investir é um hábito pouco difundido entre os brasileiros. De acordo com o Raio X do Investidor 2023, da Anbima, 64% da população ainda não investe. É um número bastante relevante, concorda? Mais do que isso, dos 32% de respondentes que conseguiu economizar em 2022, apenas 38% aplicou em algum produto financeiro.
Destes, que podem se intitular investidores, 26% destina seus recursos para uma conta poupança, enquanto outros produtos não chegam nem a 5% cada. Hoje, sabemos que esta não é a melhor opção para quem deseja rentabilizar seu capital. Então, por que os brasileiros continuam escolhendo a poupança como principal aplicação?
Pesquisa:
Atualmente, mais de uma centena de corretoras e distribuidoras de valores está habilitada a funcionar pelo Banco Central e pela CVM. No entanto, os bancos continuam sendo a preferência da população, muito provavelmente pela familiaridade e busca por segurança.
Conforme o número de investidores brasileiros aumenta, (em 2023, são mais de 16 milhões em renda fixa e mais de 5 milhões em renda variável, segundo a B3), seu nível de consciência também deve evoluir. Parte disso passa por entender que nem sempre a instituição escolhida para guardar seu patrimônio é a mais vantajosa.
Dessa forma, torna-se imprescindível conhecer as opções existentes no mercado para que cada um possa fazer escolhas mais conscientes acerca de seu patrimônio.
Como os investidores escolhem onde investir?
Ainda segundo o relatório da Anbima, a maioria dos investidores busca segurança ao investir, seguido por retorno financeiro. Como a poupança é, até hoje, a aplicação financeira mais conhecida, é nela que a população reconhece essa segurança.
Porém, pouco se fala sobre outros produtos que têm o mesmo nível de confiabilidade (ou até maior, no caso do Tesouro Direto), visto que são emitidos pelas mesmas instituições financeiras e cobertos pelo mesmo fundo de garantia (neste caso, o FGC), mas são muito mais rentáveis.
Este é o caso de investimentos como CDB, LCI, RDB, entre outros. Hoje, é possível encontrar uma grande diversidade destes produtos, tanto em bancos como em corretoras, a uma taxa muito superior ao rendimento da poupança.
As corretoras, especialmente, oferecem diversidade de emissores, possibilitando aproveitar melhores taxas com risco diluído.
No entanto, como apontado em nossa pesquisa, corretoras e distribuidoras de valores ainda são menos utilizadas pelos investidores, possivelmente por serem pouco conhecidas. De acordo com o relatório da Anbima, apenas 4 em cada 100 entrevistados conhece essas instituições, contra 78 que estão familiarizados com os bancos tradicionais. É um número bastante discrepante, certo?
E, quando falamos em investimentos, o desconhecimento é um dos principais responsáveis por escolhas ruins. Afinal, não é incomum que pessoas me abordem para falar sobre produtos onde investiram dinheiro e agora não sabem o que fazer, seja porque tiveram prejuízo ou não conseguem resgatar algum valor.
O que fica claro, devido a vieses como a aversão a perda, entre outros (dê uma olhada na série da CVM para entender melhor sobre isso), é que investidores tendem a buscar o que lhes é familiar: a poupança, o banco, o gerente. Qualquer opção fora desta lista exige certo tempo de estudo e dedicação, algo que muitos não podem (ou simplesmente não querem) destinar para isso.
Os investidores das corretoras de valores
Para a parcela que decide, enfim, explorar o mercado financeiro, a transição para as corretoras de valores é um movimento quase natural. E isso faz todo o sentido: diferentemente dos bancos, cujos principais produtos costumam ser linhas de crédito, essas instituições oferecem um ambiente totalmente focado em investimentos.
Afinal, quando você precisa de um tratamento de saúde especializado, procura um médico especialista, em vez de um clínico geral, certo?
Nas corretoras, além da diversidade de produtos e classes, o investidor também poderá encontrar ferramentas, como:
- análises dos especialistas certificados;
- carteiras de investimentos recomendadas;
- assessoria financeira especializada;
- gestão de patrimônio;
- conteúdo educativo;
- calculadoras e comparadores de produtos;
- entre outros.
Muito bacana. Entretanto, em meio a mais de 100 opções de corretoras cadastradas, o investidor se depara com mais um dilema: como escolher onde investir seu dinheiro?
Antes disso, buscamos filtrar as corretoras que serão avaliadas. Considerando o cadastro ativo, selos de qualidade e atendimento ao varejo, temos cerca de 20 empresas restantes, que vão compor a nossa base de dados.
A partir daí, é o leitor quem nos informa o que é relevante avaliar para elencá-las nos rankings. Veja alguns desses critérios a seguir.
Reputação das corretoras
De acordo com pesquisas que realizamos com nossos leitores, o atendimento aos clientes é um dos fatores considerados mais importantes na hora de escolher uma corretora de valores. Para os investidores iniciantes, isso é ainda mais decisivo, visto que é comum que necessitem de ajuda ao navegar pelas plataformas e produtos de investimento que são, muitas vezes, desconhecidos.
Desta forma, ao fazer conteúdos, como a lista de Melhores Corretoras de Valores, procuro acompanhar sites de avaliação de empresas, onde são os próprios usuários que relatam problemas e avaliam o atendimento prestado. Entre eles, podemos citar: Consumidor.gov, Reclame Aqui e Yubb.
Como nem todas as corretoras possuem página no Consumidor.gov e algumas avaliações no Yubb são mais antigas, o Reclame Aqui é, atualmente, minha principal referência.
Porém, mais do que olhar uma nota isolada, é importante entender a evolução dos serviços prestados ao longo dos meses e anos. Assim, podemos entender se uma empresa busca se aperfeiçoar para melhor atender seus clientes.
Abaixo, veja as notas atuais das principais corretoras de valores do mercado. Ao longo dos próximos meses, acompanhe, neste relatório, como elas evoluem, para que você possa, de fato, compreender quais empresas podem servir como referência em atendimento aos investidores.
| Corretora | Nota 6 meses | Nota 12 meses | Nota 2022 | Selo RA1000 |
|---|---|---|---|---|
| Ágora Investimentos | 7,8 🔼 | 7,7 🔼 | 7,6 | |
| Ativa Investimentos | 6,9 🔻 | 7,2 🔻 | 7,4 | |
| BTG Pactual Investimentos | 8,7 🔻 | 8,8 🔼 | 8,5 | ✅ |
| Clear Corretora | 8,9 🔼 | 8,7 🔼 | 8,4 | ✅ |
| CM Capital e. PLUS | 8,0 🔻 | 8,8 🔻 | 9,1 | |
| Empiricus Investimentos | 7,7 ═ | 7,7 🔼 | 7,1 | |
| Genial Investimentos | 8,6 🔼 | 8,5 🔼 | 8,2 | ✅ |
| Guide Investimentos | 9,2 🔼 | 8,5 🔼 | 8,1 | |
| Nova Futura Investimentos | 7,4 ═ | 7,4 🔻 | 7,5 | |
| NuInvest | 8,2 ═ | 8,2 🔼 | 8,1 | |
| Órama | 8,1 🔼 | 7,9 🔻 | 8,3 | |
| Rico Investimentos | 8,2 🔼 | 8,0 🔼 | 7,9 | ✅ |
| Toro Investimentos | 8,4 🔼 | 8,3 ═ | 8,3 | |
| XP Investimentos | 8,1 🔼 | 7,9 🔼 | 7,7 | |
| Warren Investimentos | 7,5 🔼 | 7,1 🔻 | 8,0 |
Observação: não foram incluídas na comparação as empresas sem índice (por falta de avaliações) e bancos digitais que não possuem página dedicada ao segmento de investimentos, visto que as reclamações registradas podem ser referentes aos mais diversos tipos de produtos e serviços financeiros.
Ainda, outra métrica relevante é o número de reclamações registradas. Afinal, uma corretora de investimentos com nota mais baixa não necessariamente oferece um atendimento de pior qualidade, pois é possível que um menor número de clientes tenha reclamado.
Desta forma, torna-se importante acompanhar a tendência de registros ao longo dos anos, como apresento no gráfico abaixo:
Vale ressaltar que empresas mais relevantes no mercado tendem a ter mais registros, visto que sua base de clientes é grande.
É interessante notar, no gráfico acima, que as 3 corretoras com maior número de reclamação (Clear, Rico e XP) pertencem ao mesmo grupo (Grupo XP Inc.). O que será que isso diz sobre elas?
Outras instituições populares, como BTG Pactual, NuInvest e Toro também têm mais registros, mas em menor medida. Assim, podem ser alternativas mais confiáveis.
Em resumo, o que queremos são empresas que apresentem notas crescentes e números de reclamações decrescentes.
Observações importantes
Muitas vezes, as reclamações registradas não evidenciam uma falha da corretora, mas sim o uso incorreto de uma plataforma ou informação por parte do usuário. No âmbito de investimentos, é comum que iniciantes recém saídos da poupança não entendam, completamente, o produto onde estão alocando seu capital ou não leiam todas as condições.
Assim, a frustração de lidar com algo que não saiu como o esperado pode acabar sendo direcionado à corretora, gerando uma reclamação no Reclame Aqui.
Por outro lado, este também é um canal procurado por clientes que buscaram atendimento interno, mas sentiram-se desamparados. Isso acontece quando não há canais de contato eficientes ou quando o atendente não tem informações suficientes para resolver o problema do usuário.
Finalmente, é preciso considerar que cada investidor terá uma experiência única com a corretora de valores escolhida, já que cada um vai utilizar produtos e serviços diversos e interagir com a empresa em momentos diferentes. Portanto, fazer uma avaliação de atendimento não é uma tarefa simples.
Mesmo assim, os registros do Reclame Aqui servem como referência geral. Para ir mais a fundo, é importante que cada pessoa interessada em contratar os serviços de uma corretora leia as reclamações dos usuários e as respostas da empresa, julgando, então, se lhe são satisfatórias ou um impedimento.
Investimentos mais rentáveis
Como expresso no relatório da Anbima, a segunda maior vantagem em investir, apontada pelos respondentes, é o retorno financeiro. E, de acordo com a nossa pesquisa interna, 72% investe exclusivamente em renda fixa.
Todos os dias há novas emissões de produtos nesta classe. Para quem consulta as opções disponíveis nas corretoras de valores, é possível ver boas ofertas entre 10h e 15h, horário em que o mercado secundário está funcionando.
Este mercado é onde circulam títulos que são revendidos para outros investidores quando, por exemplo, alguém decide fazer um resgate antecipado de um CDB ou uma LCI. Dessa forma, a corretora passa o título adiante, gerando uma oferta limitada, que, muitas vezes, está disponível por poucas horas.
Por outro lado, os títulos de alta liquidez, isto é, aqueles que podem ser resgatados com facilidade, costumam ficar disponíveis nas plataformas por tempo indeterminado. Assim, é possível fazer uma seleção de produtos mais vantajosos por um período mais estendido.
Pensando nisso, trazemos também, neste relatório, uma curadoria destes títulos. Isto não representa uma indicação de investimentos, mas sim uma varredura prévia de alternativas para quem está procurando um lugar para guardar sua reserva de emergência, por exemplo, ou para algum objetivo de prazo mais curto.
Cabe a cada investidor escolher o título que faz mais sentido para a sua situação, considerando:
- a corretora onde ele está disponível;
- o investimento mínimo e máximo (quando houver); e
- se o emissor (instituição para a qual está emprestando seu dinheiro) lhe é satisfatório.
Veja, abaixo, alguns dos CDBs de liquidez diária mais rentáveis este mês:
| Corretora | Rentabilidade | Investimento | Emissor |
|---|---|---|---|
 Investir | 230% do CDI* | de R$ 100 a R$ 3 mil | Banco XP |
 Investir | 230% do CDI* | de R$ 1 mil a R$ 3 mil | Banco XP |
 Investir | 150% do CDI** | de R$ 1 a R$ 3 mil | Mercado Crédito |
| Investir | 130% do CDI* | de R$ 10 mil a R$ 100 mil | Banco XP |
| Investir | 130% do CDI* | de R$ 25 mil a R$ 100 mil | Banco XP |
 Investir | 130% do CDI | a partir de R$ 100 | BancoSeguro |
 Sofisa | 110% do CDI | a partir de R$ 1 | Banco Sofisa |
 Investir | 104% do CDI | a partir de R$ 20 | Banco C6 |
 Investir | 102,5% do CDI | a partir de R$ 100 | Banco BTG Pactual |
Custos para investir
Por fim, outro critério de escolha que mais preocupa novos investidores é o custo para operar via corretora de valores. Para quem está acostumado às contas bancárias tradicionais, onde contratamos pacotes de serviços com uma tarifa mensal, pode ser até estranho imaginar uma conta isenta de cobranças.
Isso porque, no caso das corretoras de valores, o mais comum é que não se cobre nada para abrir ou manter uma conta nas plataformas. A maioria trabalha no modelo comission based, o que quer dizer que você não paga uma taxa mensal, mas sim uma comissão ao investir.
Na verdade, na maioria das vezes, você sequer sabe que está pagando. Isso pode ser ruim em termos de transparência, mas parece ser o modo que mais agrada os investidores. Para exemplificar, digamos que uma corretora disponibiliza um CDB do Banco XYZ a uma taxa de 108% do CDI. Na verdade, a emissão original era 110% do CDI, mas a corretora fica com 2% como comissão.
Outros tipos de produtos, como fundos de investimentos, podem comissionar diretamente a corretora, pela chamada taxa de rebate, enquanto investimentos em bolsa de valores costumam ter um custo de corretagem.
No fim das contas, o ideal é que se pague o mínimo possível com a maior qualidade disponível. Pensando nisso, para quem chegou até aqui ainda sem saber para onde seguir ao sair da poupança, separamos algumas corretoras que têm boa reputação, oferecem bons produtos e cujo custo é baixo:
| Corretora | Destaques |
|---|---|
| Abrir conta | ⭐ CDB promocional mais rentável ⭐ Corretora taxa zero ⭐ Nota ótima e selo RA1000 ❌ Maior número de reclamações |
| Abrir conta | ⭐ Menor número de reclamações entre as maiores corretoras ⭐ Nota ótima e selo RA1000 ⭐ Boa diversidade de investimentos ❌ Cobra taxa de corretagem |
 Abrir conta | ⭐ Segurança do banco tradicional (Bradesco) ⭐ Menor número de reclamações ⭐ Corretora taxa zero ❌ Produtos de renda fixa a partir de R$ 1.000 |
Conclusão
Como você viu, investidores que decidem sair da poupança e explorar as opções de investimentos de uma corretora de valores têm diversas vantagens quando comparamos essas instituições aos bancos tradicionais. Nesse sentido, vale a pena conhecer as alternativas no mercado.
No entanto, como apresentamos, escolher uma corretora pode ser desafiador, especialmente para quem tem pouca familiaridade com este segmento. Pensando nisso, é importante que alguns fatores sejam avaliados antes de tomar uma decisão.
Nas nossas listas de melhores corretoras procuramos facilitar essa avaliação, usando critérios de filtragem e ranqueamento, como o atendimento oferecido aos clientes investidores e as opções disponíveis de produtos. Dessa forma, as chances de fazer uma escolha mais acertada aumentam consideravelmente, permitindo que nossos usuários utilizem seu tempo de maneira mais proveitosa.
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