Se você está por dentro do mercado financeiro, sabe que existem algumas classes de profissionais que são habilitados como especialistas, consultores, gestores, analistas e/ou assessores de investimentos. Cada um deles pode exercer uma ou mais funções específicas e, para isso, é necessário habilitar-se em uma certificação adequada.
Se você trabalha na área e gostaria de atuar como gestor de investimentos de terceiros, podendo fazer a seleção e a gestão de ativos para fundos de investimentos, por exemplo (ou simplesmente conquistar um selo destes conhecimentos para se diferenciar no mercado), a certificação adequada é a CGA, da Anbima.
Nesta leitura, você irá saber tudo sobre a certificação CGA, para quem ela é indicada, como obtê-la, quais os valores, validade, salário médio, detalhes sobre a prova, dicas de estudo e muito mais.
O que é a certificação CGA?
A CGA é a Certificação de Gestores concedida pela Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais).
Este selo irá habilitar profissionais do mercado financeiro a atuarem com gestão de recursos de terceiros em fundos de investimento de renda fixa, ações, cambiais, multimercados, carteiras administradas e fundos de índice. Ela é obrigatória para quem ocupa cargos com poder de decisão de compra e venda dos ativos financeiros que integram as carteiras desses veículos de investimento.
Para quem é a certificação CGA?
A CGA é uma das melhores opções para quem busca diferenciação profissional e é obrigatória para realizar algumas funções do mercado financeiro, como gestor de investimentos contratado por uma gestora de um fundo de investimentos, por exemplo.
A certificação CGA pertence a um nível mais avançado do que as conhecidas CPA-10 e CPA-20, famosas por serem comuns a quem atua em instituições bancárias. E é diferente da CEA, que certifica profissionais para atuarem como especialistas de investimentos, podendo recomendar produtos de investimentos para clientes em diversos segmentos, além de assessorar gerentes de contas.
Vale lembrar também que essa não é uma certificação restrita a profissionais que atuem diretamente como gestores no mercado financeiro e de investimentos. Você pode se certificar, por diversos motivos e objetivos, como, por exemplo, turbinar seu currículo, adquirir mais conhecimento e/ou somente refinar suas decisões acerca dos seus próprios investimentos.
Qual a diferença entre CGA, CFG e CGE?
A CFG (Certificação Anbima de Fundamentos em Gestão) é uma certificação para quem fazer carreira na área de gestão de recursos de terceiros. O profissional adquire o conhecimento da base técnica do setor que é diferencial para ocupar cargos em empresas de asset management (gestão de recursos).
Ser certificado com a CFG é pré-requisito para conquistar o CGA e/ou o CGE, mas não é obrigatória para nenhuma função e nem habilita, por si só, o profissional a ser gestor.
Já a CGE (Certificação de Gestores Anbima para Fundos Estruturados) habilita profissionais a atuarem com gestão de recursos de terceiros na indústria de produtos estruturados. Ainda, o profissional certificado poderá gerir FIDC (Fundos de Investimento em Direitos Creditórios), FII (Fundos de Investimento Imobiliários), FIP (Fundos de Investimento em Participações) e Fundos de Índice.
Esta certificação é obrigatória para aqueles em cargos com poder de decisão de compra e venda dos ativos financeiros que integram as carteiras desses veículos de investimento. Ao contrário do CGA, a CGE ainda não é aceita para fins de credenciamento como consultor na CVM.
Como obter o CGA?
Para se certificar CGA, além da aprovação no exame, é necessário já possuir alguma dessas outras certificações:
- CFG (Certificação Anbima de Fundamentos em Gestão);
- CFA (Chartered Financial Analyst); ou
- CAIA (Chartered Alternative Investment Analyst).
Após, o profissional já pode prestar a prova da Anbima, pois não há outros pré-requisitos.
Como se inscrever e agendar o CGA
Para se inscrever na prova de certificação do CGA, você deve acessar o site da Anbima, na área correspondente ao CGA, na aba Educar – certificação e cursos. Lá, são 3 passos:
- faça a sua inscrição diretamente, rolando a tela um pouco para baixo e encontrando a caixa que está mais ao centro da página. Nesta etapa, você irá inserir suas informações pessoais. Caso sua inscrição tenha sido feita pela empresa em que trabalha, vá direto ao 3º passo, que é o agendamento do seu exame;
- com a inscrição feita, vá para a área de pagamento. Nesta etapa, você irá inserir o seu CPF. Ao identificar que a inscrição já foi feita, o sistema irá emitir o boleto para pagamento. O passo é o mesmo se você desejar gerar uma segunda via;
- com a inscrição feita e o boleto pago (e confirmado), é hora de fazer o agendamento. Escolha uma data e marque seu exame. O agendamento pode ser feito em até 6 meses após a confirmação de pagamento. Para conferir as datas disponíveis no calendário de provas, consulte o site.
Fique atento: a quantidade de vagas e locais de provas são limitados. Por isso, a disponibilidade de datas e locais podem alterar constantemente.
Se você já consultou o calendário e tem em mente, mais ou menos, a data em que deseja fazer o exame, não esqueça de consultar outras vezes para ver se essa data ainda está disponível e, assim, não prejudicar o seu cronograma de estudos.
Verifique ainda se o seu Centro de Teste possui acessibilidade e acompanhe o calendário de recesso dos Centros de Testes.
Você também pode cancelar ou remarcar o seu exame na página específica.
Custos da certificação
O exame da certificação CGA custa R$ 550 para profissionais de empresas associadas à Anbima (confira a lista) e R$ 650 para os demais. Você pode pagar a sua inscrição com cartão de crédito (à vista ou parcelado), boleto ou pagamento via PIX.
O valor da renovação (atualização) do certificado CGA (os detalhes você encontra mais abaixo neste artigo) ficam em R$ 310 para profissionais de instituições associadas e em R$ 370 para os demais.
Como é a prova
A prova do CGA é composta por 45 questões, a serem respondidas em até 2h30. Para ser aprovado, é necessário obter, no mínimo, 70% de acertos (32 questões).
As perguntas dos exames do CGA cobram seis áreas de conhecimento relacionadas à gestão de fundos de investimento. São elas:
- Gestão de carteiras – Renda Variável
- Gestão de carteiras – Renda Fixa
- Investimentos no exterior
- Avaliação de desempenho
- Gestão de risco
- Legislação, regulação e tributação
Importante salientar que, nas provas CGA, há algo chamado de “peso” das questões. Mas ele se refere apenas à quantidade de perguntas de um determinado tema que pode cair no exame. Isso não significa que as questões tenham pesos, no sentido de importâncias diferentes. Todas as questões valem 1 ponto e você precisa atingir os 32/45, independente do assunto.
Para realizar a prova, é necessário o uso de calculadora. Será permitida apenas a utilização de calculadora financeira ou similar não-alfanumérica.
Você recebe a divulgação do resultado provisório logo em tela, ao encerrar o exame. A divulgação do resultado oficial chegará por mail e atendimento eletrônico em até 15 (quinze) dias corridos após a realização do exame.
Como estudar para a prova
Alguns candidatos vão para prova simplesmente com o que sabem, de acordo com o seu conhecimento e/ou experiência prévios. Outros, se abastecem de vídeos no YouTube, pesquisas, simulados e exercícios disponíveis na internet e conseguem obter um bom grau de conhecimento ou refinar o já existente.
É importante salientar, contudo, que, por essa ser uma das certificações mais altas do segmento, a sua prova também conta com um grau de dificuldade maior. Sendo assim, muita gente opta por adquirir um curso, seja porque ainda é muito iniciante no conteúdo ou para chegar mais bem preparado.
Cursos preparatórios
Para lhe ajudar, separamos algumas excelentes opções de casas que oferecem cursos para diversas certificações, entre elas a CGA:
Confira, no site de cada uma, quais são as modalidades oferecidas de aula (online, gravadas, ao vivo e/ou presencial, por exemplo).
Simulados
Diversas dessas casas preparatórias possuem simulados gratuitos (completos e por módulos) nos seus sites, mesmo para quem não adquiriu seus cursos. Treinar por eles é uma excelente forma de testar seus conhecimentos, se acostumar com a dinâmica da prova e verificar se você precisa se dedicar mais a um ou outro tema específico.
Confira alguns simulados disponíveis:
Apostilas
Vários desses sites também podem disponibilizar apostilas totalmente gratuitas para download, o que é uma boa alternativa para quem vai estudar por conta própria. Geralmente, ao comprar um curso, você também deve ter acesso a uma apostila mais completa.
Confira algumas opções online grátis:
Qual a validade do CGA?
Caso o profissional esteja atuando com gestão profissional de recursos de terceiros em fundos de renda fixa, de ações, cambiais, multimercados e carteiras administradas e fundos de índice em uma empresa que siga o Código de Certificação Anbima, o CGA continuará válido enquanto ele estiver nesta situação.
Já nos demais casos, a validade é de 3 anos.
Atualização
Para renovar a CGA é necessário concluir um curso online de atualização. Após a conclusão, a certificação é renovada por mais três anos. A atualização da CGA renova automaticamente a CFG.
O curso traz uma revisão de temas relevantes para a atividade de gestão de recursos de terceiros para atualizar a certificação dos profissionais CFG, CGA e CGE. Atualmente, a Anbima disponibiliza um único curso que atualiza qualquer uma destas certificações, desde que estejam válidas.
Esta atualização atende não só a autorregulação, mas também a regulação do Banco Central sobre a necessidade de certificação e educação continuada desses profissionais.
Antes de começar o curso, é possível fazer um teste para medir os conhecimentos sobre os assuntos apresentados. A partir dos resultados, o profissional pode cursar apenas os temas em que não demonstrar domínio, além da unidade obrigatória sobre novas tecnologias financeiras.
Pré-requisitos para atualização
- Ter a certificação válida, ou seja, dentro do prazo de vencimento;
- a inscrição no curso deve ser realizada até 8 dias antes da data do vencimento da certificação;
- após a inscrição, o profissional tem até a data de vencimento da certificação para concluir o curso.
Caso não sejam cumpridos esses prazos, o profissional perderá a certificação e será necessário refazer todo o processo.
O valor da renovação da certificação CGA é de R$ 310 para profissionais de instituições associadas e de R$ 370 para os demais.
O curso aborda: ética, legislação, regulação e compliance; modelos de precificação; finanças comportamentais; processo de gestão e política de investimento; gestão de carteiras; gestão de risco; e novas tecnologias financeiras.
Qual o salário do gestor de investimentos?
No caso do gestor de investimentos não há um padrão, piso ou teto, o que dificulta a previsão de salário. Além disso, as remunerações podem variar bastante de acordo com vários fatores, como, por exemplo: o tamanho das empresas, a quantidade de clientes, os valores de custódia e os bônus oferecidos.
Mas, para você ter uma ideia, de acordo com a Glassdoor, plataforma de compartilhamento de informações de empregos e empresas, a média salarial de um Gestor de Fundos no Brasil é de R$ 10.496 por mês.
Quais as vantagens de obter o CGA?
Além da obrigatoriedade para atuar com gestão de recursos de terceiros em fundos de investimento de renda fixa, ações, cambiais, multimercados, carteiras administradas e fundos de índice, o CGA é uma grande diferenciação profissional, pela raridade das certificações emitidas.
Com a certificação CGA, é possível atuar tanto na gestão de fundos de investimento, quanto administrando a carteira de seus clientes. Por isso, há um escopo maior de trabalho.
Importante destacar que o CGA, assim como o CNPI, CEA, CFP e level II do CFA, é válida para a CVM conceder registro de consultor de valores mobiliários. A determinação está na Deliberação CVM 783, que diz quais exames comprovam a qualificação técnica para os consultores.
Quais as limitações do gestor CGA?
Embora possa atuar na gestão de recursos de terceiro, selecionando e administrando ativos dentro de um fundo de investimentos, por exemplo, o CGA não pode fazer a recomendação individual de títulos e valores mobiliários, a não ser que esteja registrado como consultor credenciado CVM.
Vale a pena tirar o CGA?
De acordo com dados de junho de 2022, existem apenas pouco mais de 5.000 certificações CGA emitidas no Brasil, sendo mais de 4.000 profissionais ativos. Como efeito de comparação, levando em conta somente certificações da Anbima, são mais de 250.000 emissões de CPA-10, 140.000 de CPA-20 e 18.000 de CEA.
Sendo assim, quem possuir esse selo terá obtido um grande diferencial para sua carreira. Para quem deseja se destacar no mercado financeiro, adquirir mais conhecimento e incrementar o currículo o CGA é, portanto, uma excelente alternativa. Além disso, ela ainda é obrigatória para que o profissional possa fazer a gestão de recursos financeiros de terceiros.
Por fim, por necessitar de profissionais com um tipo de conhecimento e certificação mais raros no mercado, essa é uma das funções que costuma ter os melhores salários do mercado financeiro. Assim, se você se identifica com a função exercida pelo gestor profissional, vale a pena se qualificar com o CGA.
Quer saber mais sobre outras certificações? Dê uma olhada no nosso conteúdo completo: 8 principais certificações do mercado financeiro em 2022 e assine a nossa newsletter para conhecer mais sobre finanças e investimentos diretamente no seu e-mail!
Perguntas frequentes
- O que significa a sigla CGA?
A CGA é a Certificação de Gestores da Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais), que habilita profissionais do mercado financeiro a atuarem com gestão de recursos de terceiros em fundos de investimento de renda fixa, ações, cambiais, multimercados, carteiras administradas e fundos de índice.
- O que precisa para tirar CGA?
Para se certificar CGA, é necessário já possuir uma certificação CFG, CFA ou CAIA e ser aprovado em um exame de certificação. A prova da CGA é composta por 45 questões, a serem respondidas em até 2h30. Para ser aprovado, é necessário obter no mínimo 70% de acertos (32 questões).
- Quanto ganha um profissional com CGA?
De acordo com a Glassdoor, plataforma de compartilhamento de informações de empregos e empresas, a média salarial de um Gestor de Fundos no Brasil é de R$ 10.496 por mês.
