Receber a famosa renda passiva: quem não quer? É um desejo de todo investidor. Porém, alguns cuidados devem ser tomados. Entenda como identificar as boas pagadoras de dividendos!
O que são dividendos?
Dividendos são a remuneração que o acionista recebe por investir em uma empresa listada em bolsa. Simples e rápido.
Os dividendos de uma empresa representam a parcela do lucro que ela obteve em suas operações, dessa forma, ela remunera o seu acionista proporcionalmente ao número de ações que ele possui. Portanto, quanto mais ações de uma empresa pagadora de dividendos você tiver, mais dividendos receberá!
Por que as empresas distribuem dividendos?
Por lei, as empresas que são negociadas em ambiente de bolsa, são obrigadas a distribuir dividendos. Pelo menos uma vez por ano é necessário que haja essa distribuição.
Mas, e a quantidade? Como funciona?
Bem, existe uma regra de que as empresas devem distribuir pelo menos 25% do lucro em forma de dividendos. Contudo, essa regra é apenas um valor mínimo, podendo ser distribuído maior percentual caso a empresa queira.
E qual o motivo de uma empresa distribuir dividendos, além do previsto por lei? Basicamente, para atrair investidores! Você que é investidor, sempre teve o sonho e foi educado com o famoso termo “renda passiva”, tem a oportunidade de receber uma remuneração por um investimento feito sem precisar de trabalhar ativamente. Maravilhoso, não é mesmo?
Portanto, as empresas que distribuem dividendos são as queridinhas do mercado para muitos investidores. Isso ocorre não só pelo fato de receberem a renda passiva, mas também porque são empresas geralmente mais perenes, com maior tempo de vida no mercado e em setores mais resilientes, como por exemplo o setor elétrico, bancos, seguro, saneamento, entre outros.
Qual a importância de investir em empresas que pagam dividendos
Antes de entender se você vai ou não investir em empresas que pagam dividendos, você deve fazer um estudo da sua própria vida.
- Quais são seus objetivos de vida?
- Quanto custam esses objetivos?
- Em quanto tempo você quer atingi-los?
Essas três perguntas são cruciais no momento de investir. Infelizmente, a internet, hoje, tem um discurso muito voltado para dividendos, renda passiva, ganhe dinheiro dormindo e outros jargões. Meu papel, como consultor financeiro independente é te mostrar o que funciona e o que não funciona, para VOCÊ.
Dividendos funcionam? Sim!
Dividendos funcionam para uma pessoa que está montando sua vida financeira agora e tem objetivos de curto prazo? Muito provavelmente não!
Você precisa entender se isso cabe no seu momento de vida. Isso vai evitar de que você tome decisões baseadas no que a internet diz e depois tenha trauma de investir. Mesmo que você compre uma empresa do setor elétrico, bastante conservadora, de nada irá adiantar se a finalidade do recurso investido é para daqui 2 anos. Compreende?
Verificou sua vida, seus objetivos e viu que cabe investir em uma estratégia de dividendos? Vamos partir para um pensamento de segundo nível: os dividendos são uma forma muito eficaz de antecipar a independência financeira.
Com essa estratégia, é possível aumentar o seu patrimônio de forma rápida, uma vez que você pode reinvestir os dividendos. Ou, então, para quem quer viver de renda, é uma excelente forma de se aposentar mais rápido e não depender somente da previdência social.
Como tudo na vida, existem os prós e contras: saiba que existe um pedágio nesse período. Geralmente, as empresas que entregam mais dividendos consequentemente investem menos em suas operações e são negócios mais estáveis, com menor crescimento.
A todo tempo você precisa pensar se faz sentido uma estratégia voltada para setores que tendem a crescer exponencialmente ou buscar empresas que pagam dividendos e são mais conservadoras.
Como identificar as boas pagadoras
Um indicador que mostra se a empresa é boa pagadora ou não se chama Dividend Yield (DY). Esse indicador é uma fração do valor pago de dividendos em um determinado ano, dividido pelo valor da ação nesse determinado ano. Quanto maior, melhor.
É claro que esse indicador não pode ser analisado de forma isolada para avaliar se faz sentido ou não comprar uma ação. Observe que ele representa uma fração: no denominador, se o preço da ação está muito alto na concepção do mercado, será que faz sentido comprá-la apenas pelo fato de que a empresa entrega dividendos?
E se a empresa estiver em um cenário econômico ruim? E se ela estiver perdendo mercado, com novos competidores? Sua estratégia de dividendos pode ir pelo ralo.
Pode ser que faça mais sentido, no seu momento de vida, buscar empresas que distribuem menos dividendos, mas que ofereçam alto crescimento, assim, você ganhará na valorização de suas ações. Ou, pode ser que faça sentido entrar em uma estratégia massiva de dividendos com o foco em renda passiva.
Atenção: não significa que uma empresa é excelente pagadora de dividendos pelo fato de que em um ano ela pagou um dividendo “estrondoso”. Isso já aconteceu em alguns casos e “cegou” vários investidores. Você que é investidor de bolsa, deve olhar para quaisquer indicadores, informações e estratégias em um período de pelo menos 5 anos. Portanto, se uma empresa distribuiu dividendos crescentes nos últimos 5 anos, já é um bom sinal.
A título de curiosidade, estude um ETF nos EUA que se chama NOBL. Esse ETF representa ações de empresas que pagaram dividendos crescentes nos últimos 25 anos! Um tempo enorme e uma excelente informação para te ajudar em um estudo de investimento.
Outras formas de remuneração
As empresas também podem remunerar os acionistas de outras formas, tais como: juros sobre capital, direitos de subscrição e bonificação.
No caso dos juros sobre capital próprio (JCP), a empresa também paga o acionista uma remuneração, entretanto, essa remuneração é tributada. A finalidade dessa estratégia é contábil, onde a empresa consegue colocar o JCP como uma despesa, diminuindo sua base de imposto.
Já o direito de subscrição é uma espécie de “bilhete premiado” que a empresa concede aos seus acionistas. Quando ela vai realizar uma nova oferta de ações no mercado, os atuais acionistas têm a preferência de comprar essas ações, geralmente por um preço abaixo do mercado.
E, por último, a bonificação é uma estratégia em que a empresa dá ações de sua tesouraria para os acionistas, como se fosse um dividendo, só que em forma de ações.
Conclusão
Você viu que a estratégia de dividendos pode ser essencial para ter uma aposentadoria mais tranquila, trabalhar menos e fazer o que gosta. De qualquer forma, o estudo não se limita somente a olhar quais empresas mais pagaram dividendos e comprar as ações.
Se você não está em um momento propício para isso, essa estratégia será ruim. Faça um diagnóstico da sua vida primeiro, para depois estudar o mercado. Conte comigo!
