Você tem dúvidas sobre investir no Tesouro IPCA ou no Tesouro Selic? Ultimamente, a aplicação em Tesouro Direto vem chamando atenção dos brasileiros, devido a sua segurança e também a sua rentabilidade superior à da poupança.
O programa de investimento do Tesouro Nacional oferece diversos tipos de títulos públicos que podem servir a diferentes objetivos. Por esse motivo, muitos têm dúvidas sobre qual tipo de título realmente vale a pena para a sua carteira de investimentos.
Diante disso, você vai descobrir nesse artigo as principais informações sobre dois títulos do Tesouro, o Tesouro IPCA e o Tesouro Selic, além de conferir qual que realmente vale a pena investir. Ficou curioso? Então continue a leitura!
O Tesouro Direto
Esse programa é uma criação do Tesouro Nacional, com o objetivo de democratizar o acesso aos títulos públicos. É considerado uma das formas de captação de dinheiro pelo governo federal e, hoje, representa um dos investimentos mais populares entre os brasileiros na renda fixa.
O Tesouro Direto oferece títulos diversificados e com características distintas, possibilitando que os investidores adotem diferentes estratégias para o seu dinheiro. São eles: tesouro selic, tesouro prefixado e tesouro IPCA+.
A seguir, vamos falar mais sobre dois títulos específicos, o Tesouro Selic e o Tesouro IPCA+. Mas, caso você queira aprender sobre os outros títulos, não deixe de conferir esse artigo.
O que é o Tesouro IPCA?
O Tesouro IPCA é um título híbrido, pois a sua rentabilidade é composta por uma taxa prefixada e outra pós-fixada. Veja a diferença entre elas:
- taxa prefixada: você sabe quanto a aplicação renderá no momento da compra do título. Isso é possível, pois a taxa é estabelecida no momento da compra e o valor não se altera;
- taxa pós-fixada: a rentabilidade é corrigida com base no IPCA, índice que mede a inflação mensalmente. Por causa disso, a rentabilidade sofre variações ao longo do tempo, de acordo com as flutuações do índice.
A pessoa que compra um título do Tesouro IPCA não sabe a quantidade certa que o investimento vai render ao final do período. Entretanto, ela tem a ciência de que o seu dinheiro está protegido da inflação, já que ele é remunerado pelo IPCA. Isso impede que se perca poder de compra, sendo a maior vantagem desse título.
Conheça os títulos do Tesouro IPCA
Existem dois tipos de Tesouro IPCA no mercado. Veja a diferença entre eles:
Tesouro IPCA+ (antigo NTN-B Principal)
Com o Tesouro IPCA+, o investidor recebe todo o capital investido acrescido da rentabilidade apenas na data de vencimento do título. Por causa dessa característica, esse título é interessante para quem pode aguardar até a data final para receber o dinheiro de volta.
Além disso, vale salientar que a venda antecipada do título pode ocasionar em perda de capital. Isso porque o Tesouro IPCA+ sofre variações diárias no seu preço, movimento chamado de marcação a mercado.
Mesmo assim, caso você mantenha o título até a data de vencimento, a rentabilidade acordada no momento do investimento é garantida e não há perda nenhuma.
Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais (NTN-B)
O Tesouro IPCA+ com juros semestrais realiza pagamento de juros a cada semestre. Isso significa que o investidor recebe, a cada seis meses, o rendimento da aplicação.
No entanto, é importante frisar que, a cada pagamento semestral, há incidência do Imposto de Renda sobre os rendimentos.
Caso você precise vender este título antes do prazo determinado, o Tesouro Nacional faz a recompra no valor atual de mercado. A recompra pelo Governo Federal é garantida, tanto do Tesouro IPCA+ , quanto do Tesouro IPCA+ com juros semestrais.
Porém, o valor pago pelos títulos pode ser diferente do valor de compra pelo investidor. E é por isso que, no resgate antecipado, pode acontecer de o valor recebido ser menor do que o capital investido, como mencionado anteriormente.
Então, a nossa recomendação é que seja feita a conciliação das expectativas de rendimento com o prazo determinado. E, claro, que você honre com a data estipulada.
O que é o Tesouro Selic?
O Tesouro Selic é uma das modalidades de títulos públicos com rentabilidade pós-fixada. A pessoa que investe nesse ativo só tem uma ideia exata de quanto o investimento renderá na data de vencimento.
Isso acontece porque a rentabilidade deste título está atrelada a variação da taxa Selic, que é a taxa básica de juros da economia. Portanto, se esta taxa sobe, a sua rentabilidade sobe junto e vice-versa. Daí a dificuldade de prever sua rentabilidade com exatidão.
Assim, o Tesouro Selic é recomendado para cenários onde a taxa Selic está numa perspectiva de alta ou que permanece em um grande patamar. Portanto, é um título interessante para períodos de crise, pois o governo tende a aumentar os juros com o intuito de conter o consumo e a alta da inflação.
Principais características do Tesouro Selic
- possui liquidez diária, isto é, pode ser vendido a qualquer momento;
- acompanha a taxa Selic, apresentando pouca volatilidade;
- rendimentos tributados pelo Imposto de Renda, de acordo com a tabela regressiva;
- caso o investimento tenha duração menor que 30 dias, incide também o IOF;
- é um título atraente para investidores mais conservadores.
Tesouro IPCA ou Selic: qual é o melhor?
Agora que você já conheceu esses dois tipos de Tesouro Direto, provavelmente pode estar se perguntando sobre qual é a melhor aplicação para investir. Porém, não existe a melhor aplicação, e, sim, o ativo que melhor se adequa ao seu objetivo financeiro.
Você precisa tomar essa decisão levando em consideração diversos fatores, como, por exemplo:
- o prazo desejado para o investimento;
- o desempenho do ativo;
- a situação atual do mercado e a sua interferência na rentabilidade da aplicação;
- entre outros.
Normalmente, os investidores utilizam o Tesouro Direto Selic em estratégias onde será preciso realizar resgatar o dinheiro a qualquer momento, como para a reserva de emergência. Isso deve-se à sua característica de liquidez diária.
Já o Tesouro Direto IPCA, é atraente aos investidores que não possuem pressa para obter o seu dinheiro em conta, como, por exemplo, no objetivo da aposentadoria. Isso quer dizer que este título é atrativo para estratégias de longo prazo, e o valor investido ficará rendendo até a data de vencimento da aplicação.
Percebeu que ambos os investimentos podem ser de extremo valor para a sua carteira de valores? Para isso, basta ter uma estratégia bem alinhada com as suas metas financeiras!
Enfim, uma outra característica que vale a pena mencionar é que os títulos do Tesouro Direto, não possuem a proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Porém, podemos dizer que este tipo de aplicação é extremamente segura, pois o próprio governo garante o seu investimento.
BÔNUS: a importância de construir uma carteira diversificada
A construção de uma carteira de investimentos diversificada é uma das principais maneiras de mitigar os riscos envolvidos em cada classe de investimento. Essa diversificação significa investir o dinheiro em ativos variados, apostando em segmentos e taxas diferentes.
Dica
Em seguida, é necessária a construção de uma estratégia para os seus investimentos. Portanto, faça um planejamento sobre a quantidade de dinheiro que está disposto a investir, o período total para as aplicações, etc.
Todo este cuidado para a construção de uma carteira diversificada de investimento é interessante, pois você estará diminuindo vários riscos, e, consequentemente, aumentando a probabilidade de ganhos. Por fim, nós temos certeza que você estará muito mais tranquilo e seguro nas decisões tomadas.
Conclusão
Após a leitura desse artigo, acreditamos que você tenha aprendido que o Tesouro Selic e o Tesouro IPCA são investimentos em renda fixa e que possuem características particulares.
Portanto, antes de comprar um título é necessário que avalie o seu desempenho em relação a sua estratégia e perfil de investidor. Assim, ficará muito mais fácil compreender se realmente vale a pena utilizar o seu dinheiro para este tipo de aplicação.
Caso ainda esteja com dúvida se realmente esses títulos do Tesouro Direto são interessantes para a sua carteira de investimento, você pode experimentar o simulador e descobrir se esse é o investimento certo para você!
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