A crise nas movimentações financeiras também afetou o setor de investimento privado brasileiro. Os três maiores fundos de previdência privada renderam menos que o CDI em 2020.
Ao longo do ano passado, a variação da taxa foi de apenas 2,77%. Os dados são da fintech de previdência Onze Investimentos.
Somados, os três maiores fundos de renda fixa têm um patrimônio de mais de R$ 110 bilhões. O cenário de baixa, no entanto, não está restrito ao trio de maior volume.
Das dez maiores fundos da categoria, apenas três conseguiram superar o CDI no ano passado. Enquanto isso, ainda de acordo com a Onze Investimentos, quatro fundos de multimercado não conseguiram bater o indicador de renda fixa.
A taxa de administração pode estar por trás do rendimento menor do que o CDI. A segunda maior empresa do ramo cobra 1,5% anualmente para gerenciamento, isso com uma taxa básica de juros a 2% ao ano. Isso significa que, logo de cara, 75% do indicador de referência (benchmark) é consumido pelo custo do fundo.
A Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima) também possui um indicador para acompanhar o retorno dos fundos de investimento. O índice, chamado de IHFA, registrou uma alta de 5,51% no ano passado. No acompanhamento da Anbima, apenas um fundo de previdência multimercado conseguiu superar esse patamar.
Veja o ranking dos fundos de previdência privada que renderam menos do que CDI
Renda fixa
| Fundo | Desempenho em 2020 | Patrimônio (em R$) | Taxa de administração |
| BRASILPREV RT FIX VI FIC RENDA FIXA | 2,27% | 39,1 bi | 1,25% |
| BRASILPREV RT FIX II FIC RENDA FIXA | 2,01% | 38 bi | 1,50% |
| BRASILPREV RT FIX VII FIC RENDA FIXA | 2,73% | 34,5 bi | 0,80% |
| BRADESCO ATHENAS PGBL/VGBL FIC RENDA FIXA | 3,54% | 22,4 bi | 0,60% |
| BRADESCO VGBL F10 FIC RENDA FIXA | 2,59% | 21 bi | 1% |
| ITAÚ FLEXPREV VISION FIC RENDA FIXA | 2,41% | 19,99 bi | 0,80% |
| BRASILPREV RT FIX C FIC RENDA FIXA | 2,52% | 19,1 bi | 1% |
| ITAÚ FLEXPREV VISION PLUS FIC RENDA FIXA | 2,61% | 14,6 bi | 0,60% |
| BRASILPREV RT PREMIUM FIC RENDA FIXA | 3,10% | 13,2 bi | 1,25% |
| BRADESCO PRIVATE ATIVO F 08 C PGBL/VGBL FIC RENDA FIXA | 3,33% | 12,8 bi | 0,80% |
| CDI | 2,77% | – | – |
Fundos multimercado que renderam menos que CDI
| Fundo | Desempenho em 2020 | Patrimônio (em R$) | Taxa de administração |
| BRADESCO PORTFÓLIO MODERADO PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO | 3,20% | 10,5 bi | 1% |
| BRADESCO PORTFÓLIO DINÂMICO PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO | 3,74% | 7,5 bi | 1% |
| ITAÚ PREV VERDE AM FI MULTIMERCADO | 9,12% | 6,8 bi | 2% |
| ITAÚ PRIVATE PREV IMP 3 FIC MULTIMERCADO | 2,39% | 6,4 bi | 1% |
| BRADESCO PORTFÓLIO ARROJADO PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO | 4,85% | 4,4 bi | 1% |
| BRASILPREV MULTIESTRATÉGIA II FIC MULTIMERCADO | 0,30% | 4,3 bi | 2% |
| BRASILPREV RENDA TOTAL CICLO DE VIDA 2040 FIC MULTIMERCADO | 3,46% | 3,8 bi | 2% |
| ITAÚ PRIVATE PREV PERFIL 2 FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | 2,85% | 3,7 bi | 0,80% |
| ITAÚ PRIVATE PREV IMP 3 II FIC MULTIMERCADO | 2,63% | 3,1 bi | 0,80% |
| KINEA PREV FI MULTIMERCADO | 1,26% | 3 bi | 1,50% |
| CDI | 2,77% | – | – |
| Ibovespa | 2,92% | – | – |
Além do CDI: Confira o que é preciso para avaliar o desempenho de um fundo de previdência privada
Mesmo que seja a principal referência para quem deseja enveredar pelo investimento privado, o investidor precisa atentar para outros índices além do CDI. Saiba em quem ficar de olho para aumentar o rendimento a longo prazo:
Ibovespa (Índice Bovespa):
Fundos que aplicam em ações devem buscar um retorno alinhado com o desempenho médio do índice, que é o principal da Bolsa brasileira.
Inflação:
Caso a aplicação renda menos do que o custo de vida, não há ganho real.
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