A poupança é um dos investimentos mais tradicionais e conhecidos no Brasil. Trata-se de uma conta oferecida por bancos onde você pode depositar seu dinheiro para guardá-lo de forma segura, enquanto ele gera rendimentos.
Mas você entende como funciona esse rendimento? Confira, neste conteúdo, detalhes sobre a rentabilidade da poupança e entenda se ela ainda é um produto interessante.
Como funciona a poupança?
Diferente de outros investimentos mais complexos, a poupança é simples de entender e utilizar: basta depositar o dinheiro na conta e, a cada mês, ele vai render uma pequena quantia.
Esse rendimento é adicionado ao saldo da sua conta, e você pode sacar o dinheiro a qualquer momento, sem perder o que já ganhou.
Historicamente, a poupança foi criada com o objetivo de incentivar as pessoas a pouparem dinheiro de maneira acessível e com baixo risco. Por isso, ela é protegida pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que garante seu dinheiro até um certo limite, mesmo que o banco enfrente problemas financeiros.
Essa segurança e facilidade fazem da poupança uma escolha popular entre quem busca guardar dinheiro sem preocupações.
Entenda melhor como funciona o FGC.
Como funciona a rentabilidade da poupança?
A rentabilidade da poupança é determinada por regras simples, mas que podem variar dependendo da situação econômica do país. Basicamente, o rendimento da poupança funciona da seguinte forma:
- quando a taxa Selic (a taxa básica de juros da economia) está acima de 8,5% ao ano, o rendimento da poupança é fixo em 0,5% ao mês, acrescido da Taxa Referencial (TR), um índice calculado pelo Banco Central;
- quando a Selic está igual ou abaixo de 8,5% ao ano, a poupança rende 70% da Selic mais a TR.
No entanto, é importante notar que, nos últimos anos, a TR tem ficado abaixo de 0,1%, por isso, ela é pouco relevante para o cálculo do rendimento.
Outro aspecto importante da poupança é o chamado “aniversário” da conta. O aniversário é a data mensal em que o rendimento é creditado, e ele é contado a partir do dia em que você faz o depósito.
Por exemplo, se você depositar dinheiro na poupança no dia 10 de um mês, todo dia 10 dos meses seguintes será o aniversário desse depósito.
Importante saber:
Veja mais detalhes sobre o rendimento da poupança.
Histórico da rentabilidade da poupança
O histórico da rentabilidade da poupança no Brasil reflete as mudanças econômicas e as decisões de política monetária ao longo dos anos.
Até 2012, a poupança seguia uma regra simples: rendia 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR), independentemente da situação econômica. Esse cenário mudou com a introdução de novas regras para o cálculo do rendimento, que conectam a rentabilidade da poupança à taxa Selic, a taxa básica de juros do país.
Essa alteração foi motivada pela necessidade de tornar a poupança competitiva e equilibrada em relação a outros investimentos de renda fixa, especialmente em períodos de queda da Selic.
A mudança na regra dos rendimentos foi significativa porque, em cenários de Selic baixa, a rentabilidade da poupança reduz consideravelmente, tornando-a menos atrativa em comparação com outras opções de investimento.
Poupança versus CDI e Selic
Como você viu acima, a rentabilidade do dinheiro guardado na poupança segue uma regra baseada na taxa Selic, que é a principal referência de taxa de juros no Brasil. Ela também serve como referência para o CDI, um índice que é base para a remuneração de diversos investimentos na modalidade renda fixa.
Saiba mais sobre o CDI e como ele funciona nos investimentos.
Nesse sentido, quem tem dinheiro na poupança poderia optar por uma outra aplicação que segue a Selic (como o Tesouro Selic) ou o CDI (como um CDB, entre outros). Dessa forma, poderia ser remunerado em 100% do indicador, em vez dos 70% da poupança.
Veja, abaixo, um gráfico histórico de rentabilidade da poupança versus o CDI e a Selic:
Não é difícil entender como investimentos atrelados ao CDI ou à Selic são muito mais interessantes, além de terem o mesmo nível de segurança (pois a maioria também é coberta pelo FGC).
Portanto, ao escolher suas aplicações financeiras no banco, busque produtos que rendam próximo ou igual ao CDI. Mesmo com a isenção do imposto de renda da poupança, outros investimentos não isentos e que rendam a partir de 73% do CDI já apresentam resultado melhor.
Caso queira conhecer opções de investimentos mais vantajosos, veja onde investir a partir de R$ 1.
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Quanto rende dinheiro na poupança?
Para entender quanto o dinheiro rende na poupança, é importante ter em mente como a fórmula de rendimento se aplica na prática.
Exemplo:
Para ilustrar com exemplos práticos, vamos utilizar nossa calculadora de rendimento da poupança.
Imagine que você aplique R$ 1.000 uma vez só. Com a Selic a 10,50% ao ano, esses R$ 1.000 renderiam cerca de R$ 61,70 ao final de 12 meses, totalizando R$ 1.061,70. No entanto, se você investir a mesma quantia mensalmente, seu rendimento passa a ser de R$ 457,61, por causa dos juros compostos, chegando a um total de R$ 1.457,61.
Da mesma forma, se você investisse R$ 10.000, o rendimento seria de aproximadamente R$ 617 ao ano, levando o saldo para R$ 10.617 após 1 ano. Com o investimento mensal, o total de juros gerados chega a R$ 4.576,08, somando R$ 134.576,08.
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Dica da especialista:
Vantagens e desvantagens da poupança
Mesmo sabendo que a poupança pode não ser a melhor escolha para guardar seu dinheiro, já que existem alternativas mais rentáveis, vale a pena conhecer alguns motivos pelos quais esse investimento continua sendo um dos preferidos dos brasileiros:
Prós
✓ você pode sacar o dinheiro a qualquer momento, sem perder o valor principal, o que é ideal para emergências ou necessidades imediatas.
✓ os rendimentos da poupança são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas.
✓ qualquer pessoa pode abrir uma conta poupança em praticamente qualquer banco, e não há valor mínimo para começar a investir.
Por outro lado, é importante que você saiba quando a poupança deixa de ser um produto interessante:
Contras
✗ o rendimento só é creditado no aniversário do depósito, ou seja, se você retirar o dinheiro antes dessa data, não receberá o rendimento referente ao mês corrente.
✗ em cenários de inflação alta, a rentabilidade da poupança pode não ser suficiente para preservar o poder de compra do seu dinheiro, resultando em uma perda de valor real ao longo do tempo.
✗ a poupança não oferece variação de rentabilidade baseada em diferentes mercados ou ativos, o que pode limitar o crescimento do patrimônio em longo prazo.
Investimentos mais vantajosos que a poupança
A poupança é muitas vezes vista como uma escolha segura e conveniente para quem busca simplicidade e segurança, mas, em termos de rentabilidade, ela geralmente fica atrás de outras alternativas.
Como opções igualmente seguras e fáceis de encontrar, podemos citar:
- Certificados de Depósito Bancário (CDBs): CDBs são investimentos emitidos por bancos, que geralmente oferecem rentabilidade superior à poupança. Enquanto a poupança rende até 70% da Selic, os CDBs podem render 100% ou mais do CDI, que segue de perto a Selic. Além disso, CDBs também são garantidos pelo FGC, oferecendo uma camada de segurança semelhante à poupança, mas com melhores retornos.
- Tesouro Selic: investir no Tesouro Selic, um dos títulos do Tesouro Direto, é outra alternativa que supera a rentabilidade da poupança. Esse título acompanha diretamente a taxa Selic, rendendo 100% da taxa. Ainda, o Tesouro Selic é considerado o investimento mais seguro do país, visto que é emitido pelo governo federal.
- LCI e LCA: as Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio são semelhantes ao CDB, mas oferecem uma alternativa isenta de imposto de renda para quem investe na poupança com esse benefício em mente. No entanto, vale atentar-se ao seu prazo mínimo para resgate, que é de 9 meses.
Entenda mais sobre essas aplicações financeiras:
- CDB e RDB: entenda o que significa cada um e qual é a diferença!
- LCI e LCA: como funcionam? Qual o rendimento? Entenda!
- Como investir no Tesouro Selic: passo a passo na prática!
Apesar de poderem ter diferentes características, todos esses investimentos rendem diariamente, considerando os dias úteis. Ou seja, você não precisa esperar a data de aniversário para aproveitar seus rendimentos, o que confere uma vantagem interessante em relação à poupança.
Conclusão: ainda vale a pena investir na poupança?
Em geral, não vale a pena investir na poupança, embora ela seja a porta de entrada para muitos brasileiros nos investimentos, graças à sua simplicidade, segurança e isenção de imposto de renda.
Como vimos, sua rentabilidade é limitada, especialmente em períodos de baixa taxa Selic, o que pode fazer com que o seu dinheiro perca valor real ao longo do tempo, principalmente em cenários de inflação elevada.
Além disso, seu rendimento fica disponível apenas na data de aniversário, impossibilitando o resgate em qualquer data do mês.
Por outro lado, para quem tem um perfil conservador e quer evitar a complexidade dos mercados financeiros, a poupança ainda pode ter um papel no planejamento financeiro, especialmente como uma reserva de liquidez imediata.
Por fim, é sempre recomendável buscar conhecimento sobre outras formas de investimento. Diversificar suas aplicações pode não apenas aumentar seus ganhos, mas também oferecer maior proteção contra oscilações econômicas, garantindo que seu patrimônio cresça de maneira sustentável ao longo do tempo.
Antes de ir, aprenda mais sobre investimentos:
- Como investir dinheiro: o passo a passo para você começar logo!
- Perfil de investidor: o que é e como descobrir o seu tipo?
- Renda fixa: o guia completo para começar a investir hoje!
Perguntas frequentes
- Como é calculado o rendimento da poupança?
O rendimento da poupança segue uma regra: quando a taxa Selic está acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês + TR (taxa referencial); quando a Selic é igual ou menor que 8,5% ao ano, a poupança rende 70% desse valor.
- Posso perder dinheiro investindo na poupança?
Não, a poupança não apresenta variação negativa e é bastante segura, coberta pelo Fundo Garantidor de Créditos. Por isso, é quase impossível perder dinheiro. No entanto, seu rendimento é pequeno, assim, é possível ganhar mais investindo em produtos mais rentáveis e também muito seguros.
- Quanto tempo meu dinheiro precisa ficar na poupança para render?
O dinheiro precisa ficar 30 dias na poupança para render. O “aniversário” é a data mensal em que o rendimento é creditado, e ele é contado a partir do dia em que você faz o depósito.
- Vale a pena deixar grandes quantias de dinheiro na poupança?
Não vale a pena usar a poupança para guardar muito dinheiro. Ela pode ser utilizada para pequenas economias, como o dinheiro do dia a dia ou uma reserva emergencial, mas existem outros investimentos seguros que rendem muito mais que a poupança e são indicados para maiores quantias.
- A poupança é melhor do que outros investimentos de renda fixa, como CDBs ou Tesouro Direto?
Em termos de rentabilidade, não. A poupança perde para a maioria dos investimentos de renda fixa. No entanto, ela pode ser usada como uma reserva de tranquilidade e alta liquidez, pela sua facilidade de acesso e uso.
