Quando você escolhe uma previdência privada, precisa definir a melhor opção: PGBL ou VGBL.
As siglas e o funcionamento dessas modalidades são parecidos, mas também existem diferenças significativas entre eles.
Quando a decisão é tomada de forma errada, o resultado tende a ser o aumento dos tributos — inclusive, com a possibilidade de pagar duas vezes o Imposto de Renda (IR).
Então, como evitar essa situação? A melhor saída é entender as diferenças e saber se PGBL ou VGBL é a melhor opção para o seu caso.
O que é a previdência privada?
A previdência privada é um fundo de investimento com características especiais, geralmente voltado para a aposentadoria.
Ao fazer um plano PGBL ou VGBL, você aplica seu dinheiro e ele é gerenciado por um gestor especializado. Essa é a grande vantagem de um fundo de investimento, pois você está, em outras palavras, delegando o gerenciamento do seu dinheiro a um profissional.
Um fundo também é um tipo de investimento coletivo, já que podem existir milhares ou milhões de cotistas que investem em um mesmo fundo. Assim, o trabalho do gestor é rentabilizar o capital alocado no fundo previdenciário.
Quanto mais você contribui, maior tende a ser a remuneração obtida. Da mesma forma, o saque no vencimento é mais elevado.
Para que serve a previdência privada?
Apesar de ser voltado para o futuro, o dinheiro da previdência privada pode ser usado para outros objetivos, como:
- compra de uma casa;
- viagem ao exterior;
- pagamento da faculdade dos filhos.
Por isso, os planos têm liquidez imediata. Na prática, isso significa que você pode resgatar o dinheiro quando quiser.
Apenas é cumprido um período de carência, ou seja, um prazo em que a quantia aplicada obrigatoriamente deve ser mantida na previdência privada.
Por exemplo, imagine que a carência é de 3 meses e depois a liquidez é D+1. Isso significa que, até fechar os 3 meses, você não pode sacar o dinheiro. Após esse prazo, pode retirá-lo quando quiser e terá o montante em sua conta no próximo dia útil (D+1).
Onde os fundos de previdência privada investem?
É importante destacar que cada gestor do fundo de previdência privada segue uma política diferente. Isso quer dizer que ela pode determinar onde a quantia dos investidores será aplicada, se mais na renda fixa ou mais na variável. Assim, essa modalidade pode ser mais ou menos arriscada.
A renda fixa abrange os ativos mais conservadores e que apresentam o menor risco. É o caso da poupança, do Tesouro Direto e dos títulos privados, como o CDB, CRI e CRA, debêntures e outros. Nesses casos, você sabe quanto vai ganhar ao final.
A renda variável, por sua vez, é mais arriscada e os ativos são mais arrojados. Nessa classe, estão representadas as ações, os fundos imobiliários, entre outros. Por isso, é indicada para quem tem mais tolerância à perdas, já que é possível que o patrimônio investido oscile negativamente.
Portanto, na hora de escolher um plano PGBL ou VGBL, é importante entender a política de investimento e o objetivo do fundo. Os mais arriscados, apesar da possibilidade de perda, tendem a dar melhores retornos no longo prazo. Enquanto isso, os mais conservadores são mais seguros, mas podem resultar em um saldo acumulado menos interessante.
PGBL e VGBL: o que são?
Os planos de previdência privada são divididos em duas principais modalidades:
- Plano Gerador de Benefício Livre; e
- Vida Gerador de Benefício Livre.
Ambas consistem em fundos de investimentos que podem investir em renda fixa ou variável, também com gestão profissional. A diferença entre os planos está nas características de cada um, que determina a que tipo de investidor se destinam.
PGBL
No PGBL, existe uma vantagem fiscal que permite deduzir até 12% da renda bruta do Imposto de Renda anual, desde que o investidor faça a declaração em formulário completo.
Essa é a principal diferença do PGBL para o VGBL. Por suas características, ele é considerado um plano de previdência complementar.
Em contrapartida ao benefício fiscal inicial, o investidor sofrerá a incidência do IR sobre o montante final acumulado no fundo, que inclui aportes, rendimentos e remuneração.
VGBL
Já o VGBL é considerado um seguro de pessoa, de acordo com a classificação da Superintendência de Seguros Privados (Susep). No entanto, tem o mesmo propósito da previdência complementar, porém, não permite fazer deduções no IR.
Ainda que pareça menos atraente, o VGBL pode ser um bom negócio. Isso porque o benefício fiscal dele está no momento do resgate. Como não houve abatimento, o IR incide apenas sobre a remuneração, o que permite ao investidor pagar menos nesse momento.
Por isso, o plano do tipo VGBL faz sentido para quem não pode se beneficiar da dedução da renda bruta, ou mesmo quem não paga imposto nenhum na declaração anual.
Como declarar previdência privada no IR? VGBL e PGBL!
O que é melhor: PGBL ou VGBL?
Os dois planos são válidos, mas a diferença fiscal entre eles faz com que apenas um deles seja o melhor para o seu caso. Para decidir, é importante avaliar as suas características:
| PGBL | VGBL |
|---|---|
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Ainda, vale a pena considerar alguns pontos:
- no caso do PGBL, o investimento que ultrapassar 12% não será contabilizado pela Receita Federal para fins de dedução;
- não há limite para aplicação em VGBL;
- dessa forma, os dois tipos de planos podem ser combinados.
Até o limite de 12% da renda bruta, você aplica no PGBL. O restante, no VGBL. Desse modo, consegue obter o máximo de abatimento no IR sem prejudicar os outros ganhos.
Mas, antes de decidir, procure fazer uma simulação no programa IRPF. Insira sua renda tributável, deduções, dependentes e tudo o mais que pode impactar no valor a ser pago em IR na declaração anual. Se o modelo apontado como mais vantajoso for o completo, então você sabe que aplicar em um PGBL pode ser vantajoso.
Assim, você também pode simular uma aplicação, inserindo um valor no campo correspondente (equivalente a 12% da renda tributável), para saber se o valor a pagar de imposto diminui, zera ou até se você consegue receber restituição.
Quais são os benefícios e as desvantagens de investir em PGBL ou VGBL?
Ao investir na previdência privada, você tem a chance de planejar seu futuro e alcançar vários benefícios. Entre eles estão:
- sucessão patrimonial, já que o capital da previdência privada pode ser transferido para os herdeiros;
- ausência de come-cotas, ou seja, a cobrança semestral antecipada do IR, que incide nos fundos comuns de renda fixa e multimercado;
- portabilidade, já que você pode trocar de instituição, gestor ou perfil de investimento;
- aumento da disciplina e da educação financeira, pois se torna mais fácil guardar dinheiro.
Por outro lado, a previdência privada nem sempre traz o melhor rendimento. Existem várias aplicações financeiras, inclusive com isenção de IR, que oferecem um bom retorno.
Por isso, vale a pena pesquisar antes de escolher a mais indicada para a sua vida financeira.
De toda forma, se você quer investir na previdência privada, precisa escolher entre PGBL ou VGBL. Nesse momento, vale a pena pensar em quanto quer aplicar e na declaração do seu IR. A partir disso, é possível fazer sua escolha de forma acertada.
Achou interessante ver as diferenças entre os dois tipos de previdência privada? Veja outras dicas assinando a newsletter do iDinheiro. Depois é só receber as informações no seu e-mail.
- Para quem é indicado o PGBL?
O plano de previdência privada do tipo PGBL é indicado para quem faz a declaração anual de IR no modelo completo, pois ele permite deduzir até 12% da renda tributável.
- Para quem é indicado o VGBL?
O plano de previdência privada do tipo VGBL é indicado para quem faz a declaração anual de IR no modelo simples, pois não permite dedução fiscal, mas sua tributação acontece apenas sobre os rendimentos do fundo.
- É possível mudar de PGBL para VGBL?
Não, quem contrata um PGBL só pode fazer portabilidade para outro plano PGBL (o mesmo se aplica para o VBGL). Porém, é possível migrar de instituição, de fundo e da tabela tributária progressiva para a regressiva.
