Se você é iniciante no mercado financeiro digital, pode ter se perguntado o que é ICO. Essa operação, embora essencial para a manutenção da circulação de produtos, é pouco conhecida entre os investidores.
Apesar de ser um procedimento complexo, ele é fundamental para permitir a entrada de novas alternativas de compra no segmento.
Por isso, usuários que buscam se especializar nesse universo devem conhecer essa atividade e entender como ela ocorre, para ser capaz de acompanhar as novidades no futuro. Assim, entenda o que é ICO, como ela ocorre e quais as etapas que definem a operação de entrada de novas criptomoedas no mercado.
O que é ICO (Initial Coin Offering)?
ICO é a sigla para “Initial Coin Offering”, ou Oferta Inicial de Moedas, em português. Trata-se do processo que anuncia novos ativos digitais. Em um primeiro momento, assemelha-se com o procedimento que ocorre no mercado de ações quando uma empresa anuncia a abertura do seu capital para compra de papéis.
No entanto, não existe a necessidade de um agente mediador, e a captação de recursos para financiar o projeto é mais simples. O objetivo principal é angariar fundos para um projeto baseado em blockchain, seja a produção de uma nova moeda ou serviço descentralizado.
Por conta disso, é um tipo de investimento mais arriscado, por não existir certeza sobre o ativo. No entanto, saber o que é ICO permite que o usuário decida se quer entrar no financiamento, e entender melhor o potencial de crescimento da moeda.
Inicialmente, era comum que esse lançamento fosse apenas de novas criptomoedas, em que um grupo de pessoas anunciava o criptoativo e o disponibilizava.
No entanto, o descobrimento de novas utilidades para a tecnologia blockchain fez com que esse procedimento fosse feito para outras finalidades, como publicar:
- bancos de dados;
- históricos virtuais;
- programas de validação;
- plataformas que realizam contratos.
Basicamente, todo serviço que roda dentro da blockchain e necessita de financiamento para acontecer pode realizar uma ICO.
Como funciona uma ICO?
Inicialmente, o grupo responsável pelo projeto realiza o anúncio no mercado e divulga seu produto, serviço ou algo para os investidores aguardarem.
Por outro lado, usuários que sabem o que é ICO ficam atentos a essa promessa, e, se desejarem participar, podem aplicar recursos financeiros em troca de ativos virtuais, que podem ser tokens ou a nova moeda, com potencial de valorização futura.
Além disso, os investidores que acreditarem no projeto também podem receber uma “parte” da empresa, ou seja, um poder de propriedade sobre ela. Funciona como uma participação acionária, que toma decisões sobre o futuro da moeda.
Quanto maior o investimento no novo produto, maior o token de governança que pode ser recebido, ampliando a importância do participante dentro do projeto. O processo de ICO é simples, e a angariação de fundos ocorre sem mediações. Assim, investidores interessados podem apenas transferir seu saldo por meio de uma exchange e obter o token relativo.
Esse procedimento costuma ser publicado por desenvolvedores de criptomoedas que têm afinidade com a tecnologia por trás das moedas virtuais e sabem como programá-las dentro da blockchain.
Ainda, empresas reais que estão em estágio inicial de crescimento podem buscar que é ICO e lançar um projeto de financiamento para um serviço digital, sem ser, necessariamente, uma moeda.
É uma alternativa de angariação atrativa, por ter baixa regulação, com poucos custos e sem o intermédio de um sistema bancário tradicional. Ainda, as ICOs podem ser feitas em três ambientes diferentes:
- via exchanges, as corretoras especializadas em criptoativos;
- por meio de plataformas de lançamento de ICOs;
- de maneira independente, em um site próprio do projeto.
Seja como for, é necessário ter um canal de recebimento e divulgação, e que também permite a transação com tokens para os investidores que aderirem.
Qual é a diferença entre ICO e IPO?
O conceito que define o que é ICO e a operação de IPO são parecidos. Afinal, uma diz respeito à abertura de financiamento para uma nova moeda virtual, enquanto a segunda é relativa à abertura do capital da empresa para investidores.
No entanto, existem diferenças consideráveis entre ambos os procedimentos, e é importante entender quais são, para saber como cada situação ocorre. Veja mais detalhes sobre essas distinções:
| ICO de criptomoedas | IPO de ações |
|---|---|
| não existem órgãos reguladores, desde que não tenham promessas de lucro ou divisão de dividendos; | regulada pela Comissão de Valores Mobiliários e segue as regras do Banco Central; |
| se não oferecer token de governança, não confere nenhum direito ao participante; | representa uma participação acionária do investidor na empresa, com participação nos lucros; |
| possui regras fixas de emissão baseadas em um contrato inteligente; | investidor pode investir em quantas ações desejar; |
| o ativo digital é administrado pelo próprio investidor na sua conta, sem sair da blockchain. | custódia das ações fica a cargo de um intermediário; |
Etapas de uma ICO
Para saber o que é ICO, vale a pena entender quais as etapas desse procedimento. Em um primeiro momento, os desenvolvedores interessados em lançar um novo produto na blockchain devem conferir se não estão infringindo nenhuma regra de regulamentação local, seja da categoria ou da plataforma utilizada.
Além disso, devem decidir quais os investidores que estão autorizados a participar do projeto de financiamento. Geralmente, as ICOs não permitem norte-americanos, por conta das leis mais complexas no país.
A segunda etapa é a criação do projeto, com a montagem da equipe e o desenvolvimento do whitepaper. Trata-se de um documento que detalha as informações comerciais e financeiras da iniciativa. Isso é importante para investidores que procuram saber o que é ICO e se vale a pena participar daquele novo projeto.
Em seguida, a equipe de desenvolvimento também deverá definir quais os diferenciais e benefícios oferecidos pelo seu produto. Ou seja, qual a proposta de valor. Finalmente, depois de resolver a parte operacional, a equipe deve pensar no marketing e na divulgação do seu projeto de angariação de fundos.
É preciso fazer com que os investidores sintam-se atraídos pela oferta e apliquem capital que torne possível captar os recursos necessários.
Depois de concluir essas etapas, a equipe pode lançar seu ICO na plataforma que preferir, seja uma exchange, um canal apropriado ou um site próprio. As negociações futuras ocorrem dentro da blockchain, com envio dos tokens e redirecionamento das aplicações para a conta do projeto.
Tipos de ICO
Além do conceito básico que define o que é ICO, existem diferentes modalidades que tratam sobre essa oferta inicial de moedas. Confira os detalhes sobre as principais:
Initial Exchange Offering (IEO)
A Initial Exchange Offering (IEO), ou Oferta Inicial de Exchange, é o tipo intermediado por uma corretora de criptomoedas. Nesse caso, embora o projeto tenha características descentralizadas e mais autônomas, a mediação da plataforma ocorre para simplificar a troca de recursos entre os participantes.
Assim, a equipe de desenvolvimento que opta por esse tipo deve entrar em contato com a companhia antes de seguir com o planejamento.
Airdrop
Enquanto isso, a modalidade de Airdrop é quando a oferta é gratuita para detentores de outras criptomoedas, como uma forma de “brinde”.
Dessa forma, torna-se mais difícil para o usuário recusar a participação, o que aumenta a divulgação e credibilidade do serviço.
Initial Farm Offering (IFO)
A Initial Farm Offering (IFO), ou Oferta Inicial de Farming é o lançamento por meio de exchanges descentralizadas (DEX).
Elas são plataformas que funcionam de forma automatizada com a tecnologia de smart contracts, os contratos inteligentes. Isso ajuda a regular a emissão de novas moedas para não prejudicar os valores disponíveis no mercado.
Ao optar por essa alternativa, a equipe passa a oferecer seu serviço com uma característica mais limitada, o que também pode incentivar a participação dos investidores.
O que é token de ICO?
Um token de ICO, basicamente, representa a contribuição do investidor para o projeto. Todos os tipos de oferta possuem esse retorno. Ele é a comprovação de que o usuário participou com recursos. Quanto mais dinheiro alocado, mais tokens é possível receber em troca.
Com eles, o investidor compra serviços futuros, participa de decisões da empresa, se forem tokens de governança, ou apenas venda quando houver a valorização necessária.
O que é um smart contract de ICO?
Um smart contract, ou contrato inteligente, é um código autoexecutável, desenvolvido para facilitar as operações financeiras na blockchain, bem como efetivá-las e protegê-las.
Com essa tecnologia, não é necessário operar de forma manual. Por exemplo, se o investidor decide participar da ICO, a equipe pode gerar um contrato inteligente para registrar a compra ou enviar um token automaticamente no futuro.
É uma maneira de garantir que a ação será efetivada dentro da blockchain, e, no ICO, pode ser uma ferramenta de retorno mais segura.
Como saber se uma ICO vale a pena?
Depois de entender o que é ICO, é importante saber como avaliar se um projeto vale a pena. Embora não existam fórmulas que permitam determinar isso, alguns fatores de análise podem ajudar.
É fundamental avaliar quem é a equipe de desenvolvedores, e evitar participar de projetos liderados por anônimos. Ainda, busque verificar quais os outros fundos de investimentos aplicados pela equipe, se eles possuem reservas, que oferece mais conforto aos participantes.
É interessante conferir, também , se o projeto tem um bom planejamento e whitepaper, sendo bem elaborado, para que seja possível entender o que é ICO dentro do que eles propõem. Finalmente, recomenda-se considerar o segmento de atuação daquele novo produto, se é interessante, e quais os diferenciais da moeda que a equipe oferece.
Esses elementos ajudarão a verificar se a participação é uma boa ideia.
Vantagens e riscos de uma ICO
Em um primeiro momento, as vantagens de entender o que é ICO e participar de uma incluem:
| Vantagens para a equipe | Vantagens para o investidor |
|---|---|
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Por outro lado, também existem riscos para ambos os participantes:
| Riscos para a equipe | Riscos para o investidor |
|---|---|
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Nesse caso, é importante considerar essas características antes de definir se vale a pena participar ou lançar uma ICO.
Características de uma ICO de sucesso
Ainda, algumas das características que indicam uma ICO de sucesso incluem:
- comunidade engajada;
- ações de marketing atrativas;
- parcerias com nomes conhecidos no mercado;
- transparência em todas as etapas;
- números de retorno iniciais positivos.
Identificar esse conjunto de pontos em uma oferta inicial de moedas pode ajudar a avaliar se ela é uma boa aposta.
Histórico da Oferta Inicial de Moedas
O primeiro ICO da história foi feito pela MasterCoin em 2013. No entanto, o mercado só ganhou força em 2017, com o surgimento de nomes como Ethereum e NXT, com projetos focados na criação de novas moedas virtuais e na descentralização do sistema bancário.
Com o aproveitamento de recursos da Ethereum, foi possível criar novos tokens na plataforma, e as ICOs deixaram de ser apenas para moedas, passando a abranger outros serviços.
Isso gerou um crescimento exponencial de lançamentos entre 2017 e 2018. No entanto, as características foram consideradas fracas, e a arrecadação de fundos nesse período falhou. Além disso, foram relatadas muitas fraudes, além da má gestão dos recursos entre os projetos iniciantes. Esse cenário gerou insegurança nos investidores, reduzindo o número de adesões a partir de 2019.
No entanto, os números continuaram positivos, especialmente pela valorização das criptomoedas e acessibilidade a esse cenário. Ao todo, desde 2013, foram criadas aproximadamente 16 mil criptoativos, entre moedas e outros tipos de serviços.
A expectativa é de que, ao entender o que é ICO, novos projetos e desenvolvedores passem a adotar essa alternativa para manter a nova cultura digital, mas com maior confiabilidade.
Como investir em uma ICO?
Após saber o que é ICO, investidores interessados em participar de projetos inovadores nessa modalidade podem investir conforme as orientações de cada produto.
Se a oferta participar de uma exchange, basta se registrar e ter uma conta ativa para transferir os recursos dentro da própria companhia. Esse é o procedimento mais simples, mediado pelo site hospedeiro.
Enquanto isso, caso a ICO aconteça em um site próprio, verifique como você deve se registrar, geralmente preenchendo formulários com seu endereço de transferência e os dados da sua carteira digital. Dessa forma, poderá injetar recursos e receber os tokens posteriormente.
O que é pré-ICO?
A pré-ICO é um evento de vendas que acontece de maneira privada e exclusiva, antes que a campanha oficial de financiamento seja lançada. Usualmente, ocorre com investidores que demonstraram interesse prévio, ou convidados escolhidos pela equipe.
Assim, permite obter mais tokens, além de oferecer brindes e recompensas no evento de pré-venda.
Como evitar golpes de ICO?
Para evitar golpes sendo um investidor iniciante, é fundamental saber o que é ICO e como ela funciona, para entender as etapas do projeto.
Além disso, verifique as características de uma oferta de sucesso, monitore a equipe e reúna informações sobre ela, priorizando desenvolvedores conhecidos e com parcerias de renome. Dessa forma, será mais difícil cair em fraudes ou participar de projetos com baixo potencial de crescimento.
Por que entender o que é ICO?
Com o crescimento exponencial dos criptoativos, novos projetos de financiamento surgirão no mercado, e entender o que é ICO permitirá que os investidores escolham suas alternativas de forma mais confiante. Conhecer esse conceito e suas etapas ajuda iniciantes a evitar fraudes, além de permitir que possam acompanhar as novidades e reconhecer as propostas mais interessantes.
Além disso, saber o que é ICO também é fundamental para quem deseja se tornar um especialista financeiro, compreendendo as diferentes operações que envolvem o mercado financeiro e atuando de maneira mais profissional no segmento de sua escolha.
Dessa forma, será possível ter uma experiência mais positiva, mesmo com projetos que estão apenas começando, e projetar recebimentos de maneira segura.
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Perguntas frequentes
- O que é um ICO?
ICO é a sigla para Initial Coin Offering, ou Oferta Inicial de Moedas, procedimento no qual desenvolvedores de um novo criptoativo lançam um projeto de financiamento para investidores participarem.
- Como funciona um ICO?
A equipe que planeja desenvolver a nova moeda ou serviço lança o projeto e todos os detalhes em uma plataforma, e recebe investimentos para financiar o projeto. Em troca, os participantes recebem tokens que podem ser a nova criptomoeda ou serviços para receber no futuro.
