Para quem está aprendendo análise técnica, entender candles de reversão e outros padrões é de extrema importância. Isso porque a análise de padrões de candles faz parte dos estudos desta escola e pode ajudar investidores e profissionais a aprimorar suas habilidades.
Além disso, padrões de reversão e de continuação são elementos importantes da prova do CNPI, o Certificado Nacional do Profissional de Investimento, certificação que dá o título de analista técnico.
Dessa forma, para quem está neste caminho, vale a pena aprender a identificar os chamados candles de reversão e saber como utilizá-los para desenvolver sua capacidade de análise gráfica.
O que são candles de reversão?
Os candles de reversão são padrões de candlesticks, ou velas, que indicam uma possível mudança de tendência no gráfico de um ativo, como ações ou derivativos. Assim, temos dois tipos de padrões:
- candles de reversão para alta: sinalizam um possível fundo, com subsequente reversão da tendência de baixa para alta;
- candles de reversão para baixa: sinalizam um possível topo, com subsequente reversão da tendência de alta para baixa.
Eles podem ser observados usando-se um gráfico de velas (candlesticks) em uma plataforma gráfica. Para encontrá-los, é importante saber o que procurar. Veja a seguir quais são e como se formam os padrões mais comuns de candles de reversão.
Quais são os padrões de candles de reversão?
Existem diversos padrões de candles de reversão, que podem ter nomes diferentes e até mesmo reconhecimento por diferentes autores. Como a lista pode ser bastante longa, selecionamos os 10 padrões mais importantes (e que também são conteúdo da prova do CNPI) para que você possa estudar o que é mais relevante.
10 candles de reversão para alta
Vamos começar pelos padrões altistas, ou seja, aqueles que indicam uma provável reversão para início de uma tendência de alta. Todos eles acontecem ao fim de uma tendência de baixa, ou seja, em região de fundo.
Você vai notar que o nome deles, em inglês, muitas vezes vem com a expressão “bullish“, que se refere ao “bull market” ou “mercado do touro”, como é chamado o mercado de alta.
| Figura | Nome | Formação |
|---|---|---|
 | Bebê abandonado de fundo Bullish abandoned baby | 3 candles, sendo o primeiro uma forte baixa, seguido por um doji entre gaps, onde as forças compradora e vendedora se igualam. No dia seguinte, compradores confirmam a reversão. |
 | Chute de alta Bullish kicking | 2 candles marubozu, sendo o primeiro de baixa e o segundo de alta, formando um gap. Representa a força compradora que anula a baixa anterior. |
 | Engolfo de alta Bullish engulfing | 2 candles, onde o corpo do primeiro, de baixa, é envolvido pelo corpo do segundo, de alta. A confirmação é dada quando o próximo candle tem fechamento acima do segundo candle. |
 | Estrela da manhã Morning star | 3 candles, sendo o primeiro de baixa, seguido por um gap e o segundo de corpo pequeno ou doji, e o terceiro de alta. Marca o fim da força vendedora. |
 | Harami de fundo (mulher grávida) Bullish harami | 2 candles na posição contrária ao engolfo, onde o menor candle é o segundo, podendo ser de corpo pequeno ou doji. Sinaliza a finalização na tendência de baixa, podendo ser confirmada no dia seguinte. |
 | Linha de contra-ataque de alta Bullish counterattack line | 2 candles de forte baixa e alta, com pouco ou nenhum pavio. O primeiro marca a força vendedora e o segundo abre em gap, mas seu fechamento é na mesma altura do dia anterior. |
 | Linha de perfuração Piercing line | 2 candles, sendo o primeiro de baixa, seguido por um segundo de alta, cuja abertura é baixo, mas o fechamento é acima de 50% do corpo do anterior. Quanto maior, mais força representa. |
 | Martelo Hammer | 1 candle de corpo pequeno e pavio inferior longo (pelo menos 2,5x o corpo), lembrando a figura de um martelo. Pode ser de alta ou de baixa e o pavio superior é inexistente ou muito pequeno. |
 | Martelo invertido Inverted hammer | 1 candle, é como a figura do martelo, mas de cabeça para baixo. Quanto maior seu pavio superior, mais força ele representa. |
 | Três soldados brancos Three white soldiers | 3 candles grandes, de alta (de preferência sem pavios), que marcam a força compradora após o fim de uma tendência baixista. Os preços fecham progressivamente acima dos anteriores. |
10 candles de reversão para baixa
Por outro lado, ao fim de uma tendência de alta, no topo, é possível identificar diversos tipos de candles de reversão que podem indicar uma provável correção ou início de tendência de baixa (padrões baixistas).
Ao contrário dos anteriores, esses são marcados pelo nome “bearish“, em referência ao “bear market” ou “mercado do urso”, uma conotação para mercado de baixa.
| Figura | Nome | Formação |
|---|---|---|
 | Bebê abandonado de topo Bearish abandoned baby | 3 candles, sendo o primeiro uma forte alta, seguido por um doji entre gaps, onde as forças compradora e vendedora se igualam. No dia seguinte, vendedores confirmam a reversão. |
 | Chute de baixa Bearish kicking | 2 candles marubozu, sendo o primeiro de alta e o segundo de baixa, formando um gap. Representa a força vendedora que anula a alta anterior. |
 | Enforcado Hanging man | 1 candle, similar ao martelo, porém aparece no topo. O corpo é pequeno, podendo ser de alta ou baixa, com um pavio inferior longo (pelo menos 2x o corpo). |
 | Engolfo de baixa Bearish engulfing | 2 candles, onde o corpo do primeiro, de alta, é envolvido pelo corpo do segundo, de baixa. A confirmação é dada quando o próximo candle tem fechamento abaixo do segundo candle. |
 | Estrela cadente Shooting star | 1 candle, similar ao martelo invertido, porém aparece no topo. Seu corpo é pequeno, com um longo pavio superior e nenhum inferior (ou insignificante). |
 | Harami de topo (mulher grávida) Bearish harami | 2 candles na posição contrária ao engolfo, onde o menor candle é o segundo, podendo ser de corpo pequeno ou doji. Sinaliza a finalização na tendência de alta, podendo ser confirmada no dia seguinte. |
 | Linha de contra-ataque de baixa Bearish counterattack line | 2 candles de forte alta e baixa, com pouco ou nenhum pavio. O primeiro marca a força compradora e o segundo abre em gap, mas seu fechamento é na mesma altura do dia anterior. |
 | Nuvem negra Dark cloud cover | 2 candles, onde o primeiro é longo e de alta e o segundo é de baixa, fechando em mais de 50% do corpo do anterior. É similar ao linha de perfuração, mas na posição contrária e ao fim de uma tendência de alta. |
 | Pinça/Alicate de topo Tweezer top | 2 candles, sendo o primeiro mais longo e de alta e o segundo menor, podendo ser de alta ou de baixa. As máximas dos dois candles são iguais, marcando uma resistência. |
 | Três corvos pretos Three black crows | 2 candles de baixa, com preços de fechamento progressivamente mais baixos. Simboliza a força vendedora ao final de uma tendência altista. |
Onde aprender mais sobre padrões de candles?
Se esse é um assunto que te interessa, o melhor é estudar a bibliografia da área. Aqui vão algumas sugestões de livros sobre análise técnica:
- Análise Técnica dos Mercados Financeiros, de Flávio Lemos;
- Comprar ou Vender, de Eduardo Matsura;
- Manual de Análise Técnica, de Marcos Abe;
- Análise Técnica de Ações, de Carlos Alberto Debastiani;
- Candlestick, de Carlos Alberto Debastiani;
- Análise Técnica Explicada, de Martin J. Pring;
- Análise Técnica do Mercado Financeiro, de John J. Murphy.
Além das leituras, também é muito importante praticar com gráficos reais, já que os candles de reversão e outros padrões podem não ser sempre tão perfeitos como nos livros. Para isso, utilize plataformas gráficas gratuitas, como o TradingView ou o Investing, ou, se preferir, plataformas profissionais, como alguma versão do Profit da Nelogica e do Tryd.
Conclusão
A análise técnica engloba algumas das estratégias mais usadas por investidores e profissionais para encontrar o melhor timing para a compra de ações e outros ativos na bolsa de valores. Parte dessas estratégias envolve a interpretação de padrões no gráfico de candlesticks.
Nesse sentido, aprender sobre candles de reversão pode ajudar a potencializar suas estratégias, aumentando as chances de acertar movimentos futuros nos preços.
Mesmo assim, vale salientar que nenhuma análise é capaz de prever com certeza se um ativo vai valorizar ou desvalorizar. Por isso, é importante que você tenha em mente que o estudo e a prática melhoram suas habilidades e chances de acerto, mas que a análise técnica não é uma bola de cristal.
De qualquer forma, mantenha-se sempre atualizado e coloque seus conhecimentos à prova, assim, você com certeza vai evoluir como analista!
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- O que é um candle de reversão?
Um candle de reversão é um padrão formado por um ou mais candles que indicam uma possível reversão na tendência de curto prazo de um ativo.
- Quais são os candles de reversão?
Existem diversos padrões de reversão, alguns deles, são: martelo e martelo invertido, bebê abandonado de alta e de baixa, harami de alta e de baixa, estrela cadente, enforcado e engolfo de alta e de baixa.
- Como ler o gráfico de candle?
No gráfico de candle, cada vela representa um período (1 min, 5 min, 1 dia, etc.). Os pavios representam a máxima e a mínima do dia, enquanto o corpo representa a amplitude entre abertura e fechamento no período.
