Curso de Valuation: 12 opções presenciais e online!

Veja cursos gratuitos e pagos para aprender melhor como analisar empresas e mais 5 livros para se apofundar.

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Melissa Nunes

Fazer um curso de valuation pode ser a melhor opção para iniciantes que desejam aprender mais sobre o assunto, ou mesmo pessoas que procuram se especializar nessa que é uma das áreas de finanças mais importantes do mercado empresarial.

O valuation, ou “avaliação de empresa”, é um dos processos mais relevantes a serem analisados antes de realizar a compra de uma ação. Isso porque é esse conceito que determina o real valor de uma empresa, e indica se a negociação é, de fato, vantajosa para o investidor.

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Enquanto isso, saber o que é valuation e entender como calculá-lo também é essencial para qualquer empreendedor ou administrador, pois é esse fator que indica quanto a empresa está valendo no mercado. Em resumo, o conceito possui uma influência significativa para diversas áreas financeiras.

No entanto, mesmo nos dias de hoje, muitas pessoas ainda têm dúvidas sobre o que é essa avaliação, como calculá-la e qual a sua real importância. Além disso, a densidade do assunto também pode afastar iniciantes, acreditando se tratar de um conceito complexo demais. Para isso, uma das melhores recomendações é procurar um bom curso de valuation.

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Então, se você se identificou e deseja aprender mais sobre o tema, confira 12 opções de curso de valuation que separamos para você!

Onde fazer um curso de valuation?

Atualmente, existem diversas opções de curso de valuation no mercado, com as mais variadas características e durações. Dessa forma, todos os tipos de públicos podem se beneficiar com esses conteúdos, desde iniciantes, até especialistas que desejam aprimorar seus conhecimentos.

Por isso, veja 12 alternativas de onde fazer um curso sobre o tema, de forma presencial ou online, para aprender mais sobre valuation e como esse conceito funciona.

1. Anbima

A Anbima é a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais, e representa as instituições do mercado de capitais brasileiro.

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Por esse motivo, oferece um curso de valuation para os profissionais, com conteúdos oficiais elaborados por especialistas.

Conteúdo do cursoMódulo 1: Requisitos fundamentais para o avaliador
Módulo 2: Principais métodos de avaliação
Módulo 3: Fluxo de caixa descontado
Módulo 4: Método da avaliação relativa
Módulo 5: Método das opções reais
Público-alvoAnalistas de investimentos
Carga horária18 horas
Valor do investimentoR$ 252,00 ou R$ 201,60 para profissionais que trabalham em instituições associadas à ANBIMA
FormatoOnline
Oferece certificado?Sim
Informações e inscriçãoPágina do curso

2. Saint Paul

Saint Paul é uma das escolas de negócios financeiros mais famosas do mundo, com centenas de cursos voltados para a área de finanças e educação executiva.

Em seu catálogo, oferece orientações de MBA, Educação Executiva, Pós-Graduação e especializações.

Conteúdo do cursoProcesso Qualitativo de Avaliação de Empresas
Análise de Demonstrações Financeiras para Valuation
Modelo de Dividendos Descontados: Modelo de Gordon
Modelo de Fluxo de Caixa Descontado
Avaliação Relativa (múltiplos)
Introdução ao Valuation em Early Stage Ventures
Público-alvoInvestidores em geral, executivos da área comercial de bancos, gestores financeiros de empresas de portes diversos, analistas de mercado
Carga horária30 horas online ou 39 horas presencial
Valor do investimentoR$ 4.148,63 ou 8x de R$ 515,18 para o curso online
R$ 6.382,50 ou 8x de R$ 797,81 presencial
FormatoOnline e presencial
Oferece certificado?Sim
Informações e inscriçãoPágina do curso

3. PUC-RS

A Pontifícia Universidade Católica do Rio Grande do Sul também oferece em seu catálogo um curso de valuation para estudantes graduados que desejam se especializar no tema.

No entanto, o curso pode ser menos acessível para outros interessados, caso não tenham a formação superior desejada.

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Conteúdo do cursoQuais são os métodos de valuation?
O que é IPO?
Cálculo da variação do valor de uma empresa
Identificação do retorno positivo a partir dos índices
Projeção de fluxo de caixa
Taxas de juros
Cálculo de VPL da perpetuidade
Operações de mercado
IPO e consolidação de fluxo de caixa (simulações)
Emissão de ações e seus valores
Startup e private equity
Cálculo por fluxo de caixa e múltiplo do EBITDA
Fundos de investimentos
Cálculo do valor de participação dos sócios
Valuation de startups
Percepção de riscos em negócios emergentes
Aquisição alavancada
TIR em aquisições alavancadas
Fusão de empresas
Estrutura de capital ativo mista
Fusão pelo preço da ação
Ativos imobilizados e intangíveis
Sistemas de custeio
Premissas do valuation
Taxa geométrica de crescimento da empresa
Custo de capital médio ponderado (WACC)
NKG
Público-alvoCurso de pós-graduação
Carga horária10 horas 
Valor do investimento6x de R$ 123,71 ou 10% de desconto à vista
FormatoOnline
Oferece certificado?Sim
Informações e inscriçãoPágina do curso

4. CEFIS

CEFIS é uma plataforma de cursos e capacitações que oferece mais de 5 mil aulas e certificados reconhecidos pelo MEC, com foco nas áreas financeira e contábil.

Por isso, seu curso de valuation é uma das recomendações para iniciantes e para quem deseja conhecer mais sobre o assunto.

Conteúdo do cursoO que significa avaliar?
Equívocos
Métodos
Instrução normativa 436/06
Vantagens do FLCX e múltiplos
Métodos dos múltiplos (valor de mercado, valor da empresa, faturamento, preço, lucro líquido, múltiplos de mercado acionário, múltiplos de transação)
Como selecionar empresas comparáveis
Valor de avaliação
Laudo de avaliação
Estrutura de capital
Custo de capital próprio (modelo de desconto de dividendos, modelo de Gordon, taxa de crescimento)
Método de fluxo de caixa descontado (empresa x acionistas, FCLE x lucro líquido, balanço patrimonial e DRE, fluxo de caixa)
Custo do capital próprio (CAPM)
WACC
Método do fluxo de caixa descontado (taxa de desconto, horizonte de tempo das projeções, composição da taxa de crescimento)
EVA
Estimativa da taxa de crescimento
Valor terminal
Valor de liquidação
Abordagem dos múltiplos
Premissas fundamentais sobre o crescimento estável
Abordagem da estimativa
Empresas cíclicas
Avaliações especiais – Empresas de capital fechado
Avaliação de empresas de pequeno porte
Exercícios práticos
Público-alvoA empresários em geral, gerentes, administradores de empresas, profissionais de contabilidade, auditores internos e externos, gerentes de recursos humanos, consultores, advogados e demais interessados
Carga horária3 horas e 30 minutos
Valor do investimentoNão informado
FormatoOnline
Oferece certificado?Sim
Informações e inscriçãoPágina do curso

5. XPEED School

A XPEED School é uma plataforma de cursos online que pertence ao grupo XP Inc., com foco em assuntos financeiros e de investimento.

Seu catálogo se diferencia por trazer conteúdos mais básicos para iniciantes.

Conteúdo do cursoQual é a diferença entre preço e valor na avaliação de empresas e ações?
O que faz uma empresa valer mais que outra?
Entendendo a Avaliação por Múltiplos
Avaliação por Múltiplos na Prática: avaliando uma empresa de Energia Elétrica
Método do Fluxo de Caixa Descontado
Etapas para Estimativa do Valor Justo
Projeção dos Fluxos de Caixa Livres da Empresa
Balanço Patrimonial e DRE projetada
Estimativa do Custo de Capital (WACC)
Cálculo do Custo de Capital: estrutura de Capital
Estimativa de Custo de Capital dos Sócios de uma Empresa
Exemplo Prático: calculando o Retorno Requerido dos Acionistas (Ke)
Exemplo Prático: Cálculo de Empresas sem Ação em Bolsa
Apuração do Custo da Dívida
O que é o Conceito de Perpetuidade?
Valor Justo da Empresa (Firm Value)
Valuation na Prática – Modelagem do Valuation no Excel
Público-alvoCurso de nível avançado para profissionais de contabilidade
Carga horária5 horas
Valor do investimentoR$ 499,00
FormatoOnline
Oferece certificado?Sim
Informações e inscriçãoPágina do curso

6. Suno

A Suno é uma empresa com foco em investimentos de valor, e possui diversos canais para investidores e interessados no mercado financeiro, incluindo um blog e uma plataforma de cursos.

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Assim, também oferece conteúdos especiais em vídeos para quem deseja aprender mais sobre valuation. 

Conteúdo do cursoMódulo 1 – Introdução ao Valuation
Módulo 2 – Análise de Múltiplos
Módulo 3 – Introdução à Contabilidade
Módulo 4 – Introdução à Matemática Financeira
Módulo 5 – Valuation de empresas pagadoras de dividendos
​Módulo 6 – Valuation de Empresas de Crescimento
​Módulo 7 – Valuation de um Fundo Imobiliário
Módulo 8 – Valuation de uma Small Cap
Módulo 9 – Valuation de Bancos
​Módulo 10 – Análise detalhada de uma empresa
Público-alvoInvestidores intermediários e avançados
Carga horária3 horas
Valor do investimentoR$ 1.197,00 ou 12x de R$ 99,75
FormatoOnline
Oferece certificado?Sim
Informações e inscriçãoPágina do curso

7. FIA

A Fundação Instituto de Administração é uma das instituições mais bem avaliadas em rankings nacionais e internacionais de educação, com cursos de Graduação, MBA, Pós-graduação e Ensino à Distância.

Seu curso de valuation é uma das indicações para profissionais que já atuam na área e desejam se especializar.

Conteúdo do cursoEstrutura e Custo de Capital Aplicados à Avaliação de Empresas
Avaliação pelo Fluxo de Caixa Descontado e por Múltiplos
Fusões, Aquisições e Casos Especiais de Avaliação de Empresas: Bancos e Empresas com Capital Fechado
Público-alvoProfissionais atuantes em avaliação de empresas e negócios
Carga horária40 horas
Valor do investimentoR$ 3.200,00 à vista ou em até 5 parcelas
FormatoPresencial
Oferece certificado?Sim
Informações e inscriçãoPágina do curso

8. Coursera

A Coursera é uma empresa de tecnologia educacional norte-americana, com sede em Mountain View, fundada por professores da ciência da computação com o objetivo de divulgar conhecimentos sobre a área.

Hoje, disponibiliza diversos cursos em parceria com outras universidades e institutos. O curso de valuation da Coursera é oferecido em parceria com a Universidade de São Paulo.

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Conteúdo do cursoConceitos Básicos
Estágios de investimento
Compradores estratégicos, IPO e Boas práticas
Momento certo para buscar investimentos
Onde encontrar investidores
Valuation: Como calcular
Público-alvoProfissionais atuantes em avaliação de empresas e negócios
Carga horária4 horas
Valor do investimentoGratuito
FormatoOnline
Oferece certificado?Sim
Informações e inscriçãoPágina do curso

9. INSPER

O INSPER, Instituto de Pesquisa e Ensino, é uma instituição sem fins lucrativos de ensino superior e pesquisa reconhecida como referência em Administração, Economia, Direito e Engenharia.

Por esse motivo, vários de seus módulos não possuem valor de investimento, ou preços simbólicos, sendo acessíveis para o público. 

Conteúdo do cursoCálculo do valor das empresas (avaliação por múltiplos, fluxo de caixa descontado, abordagem da empresa ou firma);
Custo de capital das empresas;
Análise do impacto das premissas da estrutura de capital e da taxa de crescimento sustentável no valor das empresas;
Identificação dos vetores de valor (value drivers) das empresas e como estes influenciam o seu valor.
Público-alvoEmpreendedores, executivos dos departamentos financeiros e planejamento estratégico das companhias, investidores em geral, analistas de investimentos
Carga horária24 horas
Valor do investimentoNão informado
FormatoPresencial
Oferece certificado?Sim
Informações e inscriçãoPágina do curso

10. FK Partners

A FK Partners é uma escola de finanças com cursos preparatórios reconhecidos dentro e fora do Brasil.

Assim, também oferece curso de valuation para especialistas e profissionais que desejam aprimorar seus conhecimentos na área.

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Conteúdo do cursoModelagem de Demonstrações Financeiras
Modelagem de Investment Banking e M&A Fusão e Aquisição
Modelagem de Private Equity e LBO
Modelagem de Project Finance
Tópicos Avançados de Modelagem
Público-alvoAnalistas Financeiros em Investment Banking, M&A, Private Equity e em Empresas
Carga horária72 horas
Valor do investimentoR$ 14.400,00 ou 12x de R$ 1.200,00
FormatoOnline
Oferece certificado?Sim
Informações e inscriçãoPágina do curso

11. PUC-RIO

A PUC-RIO também possui um curso de valuation em seu catálogo, disponível não apenas para estudantes da universidade, mas também profissionais que se interessam pela área. 

Conteúdo do cursoValuation, a arte de precificar
Os objetivos da Valuation, a Responsabilidade Social e a Governança Corporativa
Política de Capital de Giro, Fluxo de Caixa para a firma, Estrutura de Capital
Análise de Balanço
Ativos Intangíveis, é o fim da Contabilidade?
Política de Dividendos
O mundo do Fluxo de Caixa descontado
Taxa de Desconto, o toque de arte na Valuation
Fluxo de Caixa para o acionista e Fluxo de caixa para a firma
Estrutura de capital ótima, verdades e mitos
Taxa de Crescimento, em busca da consistência
O falso mito dos múltiplos
Tópicos de Valuation: Caixa, Marca, Ciclicalidade, Juros, Câmbio, Inflação, Empresas Financeiras, Outras Mensurações de Valuation, EVA, Firmas Privadas, P&D e Marketing no Crescimento Potencial e Liquidez
Opções Reais, como precificar a flexibilidade
Exemplos práticos, fundos de investimentos e grandes gestores
Público-alvoEstudantes e profissionais em qualquer nível da carreira que se interessem pela teoria e prática do assunto Valuation de ações e de empresas
Carga horária40 horas
Valor do investimentoR$ 3.700 à vista ou em até 7 parcelas iguais
FormatoOnline
Oferece certificado?Sim
Informações e inscriçãoPágina do curso

12. Udemy

Por fim, a Udemy é uma conhecida plataforma de cursos online que oferece milhares de conteúdos sobre as mais diversas áreas.

Dentro do site, também existem profissionais que elaboraram cursos digitais sobre valuation, e muitos dos preços são promocionais. 

Conteúdo do cursoComo fazer o valuation de uma empresa
Como identificar se uma ação está cara ou barata
Valuation através do fluxo de caixa descontado
Valuation através dos múltiplos
Estudos de caso de avaliação de uma empresa
Público-alvoPessoas que querem aprender fazer o valuation e aplicar o value investing, pelo método Warren Buffet
Carga horária1 hora
Valor do investimentoR$ 27,90
FormatoOnline
Oferece certificado?Sim
Informações e inscriçãoPágina do curso

5 livros sobre Valuation

Além de fazer um curso de valuation, interessados em se aprofundar mais nesse conceito e aprender como aplicá-lo também podem conferir alguns livros de especialistas sobre o assunto.

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Existem diversas abordagens profissionais, além de diferentes módulos que se relacionam com a avaliação de empresas e sua aplicação prática. Confira 5 títulos para conhecer:

  • Valuation – Como Avaliar Empresas e Escolher as Melhores Ações, de Aswath Damodaran;
Valuation - Como Avaliar Empresas e Escolher as Melhores Ações, Aswath Damodaran
  • Valuation – Como Precificar Ações, de Alexandre Póvoa;
Valuation - Como Precificar Ações, Alexandre Póvoa
  • Valuation – Guia Fundamental e Modelagem em Excel®, de Ricardo Goulart Serra e Michael Wickert;
Valuation - Guia Fundamental e Modelagem em Excel®, Ricardo Goulart Serra e Michael Wickert
  • The Dark Side of Valuation: Valuing Young, Distressed, and Complex Businesses, de Aswath Damodaran;
The Dark Side of Valuation: Valuing Young, Distressed, and Complex Businesses, Aswath Damodaran
  • Valuation – Métricas de Valor e Avaliação de Empresas, de Alexandre Assaf Neto.
Valuation - Métricas de Valor e Avaliação de Empresas, Alexandre Assaf Neto

Vale a pena fazer um curso de valuation?

Fazer um curso de valuation é uma recomendação que pode ser interessante para diferentes públicos.

Por exemplo, profissionais que desejam se especializar mais no tema, para executar suas funções no dia a dia dentro da empresa. Ou, ainda, investidores que buscam aprender mais sobre o assunto para aprimorar seus conhecimentos e analisar ações de modo a fazer os aportes mais rentáveis para a sua carteira.

Além disso, iniciantes em assuntos financeiros que se interessam pela área também podem se beneficiar com conteúdos profissionais e especializados.

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De forma geral, vale a pena escolher um curso de valuation para aprender mais sobre esse conceito de maneira visual e prática.

Muitos conteúdos acompanham apostilas, vídeos e recursos adicionais que enriquecem o aprendizado. No entanto, muitas das alternativas possuem um valor de investimento consideravelmente alto, de modo que é importante avaliar a necessidade do curso e quais as melhores opções para cada demanda.

De forma geral, vale a pena considerar um curso de valuation para se especializar no assunto, e se tornar um profissional financeiro com mais conhecimentos sobre a área.

Sugestões de leitura do iDinheiro:

Perguntas frequentes sobre valuation

  1. O que é valuation?

    Valuation é um termo em inglês que significa “Avaliação de Empresas”, e, como indica, é a área financeira que estuda o real valor de uma empresa, ou determinado ativo.

  2. Como calcular valuation?

    O valuation de uma empresa pode ser feito de três formas: pela renda, por meio do Fluxo de Caixa Descontado; pelo mercado, por meio dos Múltiplos ou Cotação; pelos ativos, pela Valor de Liquidação ou Valor Contábil.

  3. Por que fazer o valuation de empresas?

    Para as empresas, calcular o valuation é importante para determinar o valor real das suas ações no mercado. Enquanto isso, para investidores, analisar o valuation de uma empresa permite conhecer melhor seu comportamento no mercado, e avaliar se investir em suas ações é vantajoso a longo prazo.

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