Calculadora de LCI e LCA

A calculadora de LCI e LCA é uma ferramenta indispensável para investidores que desejam estimar os rendimentos de Letras de Crédito Imobiliário ou do Agronegócio. Com ela, é possível projetar o retorno do investimento considerando fatores como o percentual do CDI, prazo e a isenção de imposto de renda para pessoas físicas.

Além de facilitar comparações entre diferentes opções de aplicação, a calculadora auxilia na tomada de decisões financeiras, permitindo simular cenários variados e maximizar estratégias de investimento.

Como usar a calculadora de LCI e LCA?

Para utilizar a calculadora, preencha os campos disponíveis:

• informe o valor que deseja investir (exemplo: R$ 10.000);
• informe o valor a investir mensalmente, se aplicável;
• escolha o prazo do investimento (exemplo: 24 meses ou 2 anos);
• selecione o tipo de rendimento: pós fixado (exemplo: 95% do CDI) ou prefixado (exemplo: 10% ao ano);
• clique em “Calcular”.

Confira os resultados, que incluem:

• soma do dinheiro investido ao longo do tempo;
• total de rendimentos gerados;
• total acumulado bruto e líquido (no caso da LCI, os valores são iguais, pois não há IR para PF).

Exemplo de simulação de rendimento LCI

Vamos considerar um investimento de R$ 10.000 por 2 anos, com uma LCI que oferece 95% do CDI (CDI estimado em 10% ao ano).

Caso esse mesmo valor fosse investido em um CDB com 100% do CDI, o rendimento seria menor devido à incidência do Imposto de Renda. Para fazer essa comparação, utilize a nossa calculadora de investimentos!

O que é LCI e como funciona?

A Letra de Crédito Imobiliário (LCI) é um título de renda fixa emitido por bancos para captar recursos destinados ao setor imobiliário. Em outras palavras, quando você investe em uma LCI, está emprestando dinheiro para o banco, que usará esses recursos para financiar imóveis.

O grande atrativo da LCI é a isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que pode torná-la uma opção mais rentável do que investimentos tributáveis, como o CDB. No entanto, sua liquidez costuma ser menor, já que a LCI possui prazos de carência para resgate antecipado.

Características principais da LCI:

• modalidade: renda fixa;
• emissor: bancos e instituições financeiras;
• finalidade: financiamento do setor imobiliário;
• tributação: isenta de Imposto de Renda para pessoas físicas;
• proteção: coberta pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF e instituição;
• rentabilidade: pode ser prefixada, pós fixada ou atrelada à inflação;
• liquidez: geralmente tem prazo mínimo de resgate;

Tipos de rentabilidade da LCI

A LCI pode ter diferentes formas de rentabilidade, sendo as principais:

• prefixada: oferece uma taxa fixa determinada no momento da aplicação (exemplo: 10% ao ano);
• pós fixada: atrelada a um indicador econômico, como o CDI (exemplo: 90% do CDI);
• híbrida: combina uma taxa fixa com um índice de referência, geralmente o IPCA (exemplo: IPCA + 5% ao ano).

A escolha da melhor rentabilidade depende do perfil do investidor e das condições do mercado. Se a taxa Selic está alta, as LCIs pós fixadas tendem a ser mais vantajosas, pois acompanham a variação do CDI. Já em períodos de inflação elevada, uma LCI híbrida pode proteger melhor o poder de compra do investidor.

Quais as diferenças entre LCI e LCA?

A Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) é um investimento muito semelhante à LCI, com a principal diferença sendo a destinação dos recursos captados. Enquanto a LCI financia o setor imobiliário, a LCA direciona os recursos para o agronegócio.

Ambas são isentas de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que as torna atrativas para investidores que buscam bons retornos sem a necessidade de pagar tributos sobre os rendimentos.

Veja uma comparação entre LCI e LCA:

A escolha entre LCI e LCA depende das ofertas disponíveis no mercado. Em alguns momentos, as LCIs podem ter taxas mais atrativas, enquanto em outros, as LCAs podem se destacar. Como ambas são muito parecidas, vale comparar os prazos dos investimentos e valor mínimo para investir.

LCI e LCA têm Imposto de Renda?

Uma das grandes vantagens da LCI e da LCA é a isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que pode aumentar significativamente sua rentabilidade líquida. Diferente de aplicações como CDBs e Tesouro Direto, que sofrem incidência do IR, os rendimentos da LCI e da LCA são isentos para quem investe como pessoa física.

No entanto, essa isenção não se aplica a empresas. Quando uma pessoa jurídica investe em LCI, os rendimentos seguem a tabela regressiva do Imposto de Renda, assim como acontece com CDBs e fundos de renda fixa.

Veja mais em: Investimentos para PJ: 4 opções, vantagens e desvantagens

O que é a tabela regressiva do Imposto de Renda?

Quando há incidência de IR, a alíquota varia de acordo com o tempo que o dinheiro permanece investido. Quanto maior o prazo, menor a alíquota aplicada sobre os rendimentos:

• até 180 dias: 22,5%
• de 181 a 360 dias: 20%
• de 361 a 720 dias: 17,5%
• acima de 720 dias: 15%

Como LCI e LCA são isentas para pessoa física, os rendimentos são líquidos e sem deduções. Essa característica pode torná-las mais vantajosas em comparação a outros produtos de renda fixa, especialmente para quem busca um investimento com menor carga tributária.

LCI e LCA têm FGC?

Sim, a Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e a Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), um mecanismo que protege investidores contra o risco de calote caso a instituição emissora do título enfrente dificuldades financeiras.

O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) é um fundo privado que garante a devolução do dinheiro investido em algumas aplicações financeiras até um determinado limite. Esse limite é de R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira, com um teto global de R$ 1 milhão a cada quatro anos.

O que acontece se o banco emissor quebrar?

Caso um banco emissor de LCI e LCA venha a falir, o investidor pode acionar o FGC para recuperar o valor investido, desde que esteja dentro do limite de cobertura. O processo de reembolso pode levar alguns meses, mas costuma ser concluído em até 30 dias.

Essa proteção torna a LCI e a LCA alternativas interessantes para quem deseja investir com baixo risco e sem a preocupação de perder dinheiro devido a problemas da instituição financeira.

CDB ou LCI: qual rende mais?

Ao escolher entre CDB e LCI, muitos investidores se perguntam qual deles oferece maior rentabilidade. A resposta depende de diversos fatores, como prazo, liquidez, percentual do CDI e tributação.

Veja as principais diferenças entre CDB e LCI:

Qual rende mais na prática?

A rentabilidade líquida depende do percentual do CDI oferecido por cada investimento. Veja um exemplo de comparação considerando um investimento de R$ 10.000 por 2 anos (assumindo um CDI de 10% ao ano):

	CDB (100% do CDI)	LCI (95% do CDI)
Taxa de rendimento	10% ao ano	9,5% ao ano
Rentabilidade bruta	R$ 12.100	R$ 12.020
Imposto de Renda	15% sobre o lucro	Isento
Rentabilidade líquida	R$ 11.885	R$ 12.020

Mesmo oferecendo uma taxa menor, a LCI pode render mais no final, pois não há incidência de Imposto de Renda. No entanto, se um CDB oferecer uma taxa muito superior (como 110% do CDI ou mais), ele pode superar a rentabilidade da LCI.

Quando escolher cada um?

• LCI é ideal para quem deseja uma opção isenta de IR e pode esperar até o vencimento ou até se encerrar o prazo de carência, que é de, pelo menos, 9 meses.
• CDB é melhor para quem precisa de liquidez diária ou encontra opções que pagam um percentual mais alto do CDI.

LCI e LCA: vantagens e desvantagens

LCI e LCA são investimentos bastante similares e compartilham muitas características. No entanto, é importante entender seus prós e contras antes de investir.

Vantagens

✓ Isenção de Imposto de Renda para PF: maior rentabilidade líquida em comparação com CDBs e fundos de renda fixa.
✓ Proteção do FGC: garantia de até R$ 250 mil por CPF e instituição financeira.
✓ Risco baixo: títulos emitidos por bancos e regulados pelo Banco Central.
✓ Diversidade de rentabilidade: opções prefixadas, pós fixadas (CDI) ou híbridas (IPCA + taxa fixa).

Desvantagens

✗ Carência para resgate antecipado: o prazo mínimo de carência é de 9 meses, mesmo para os títulos que permitem resgate antes do vencimento.
✗ Liquidez reduzida: muitos títulos exigem que o investidor permaneça com o dinheiro aplicado até o vencimento.
✗ Rentabilidade pode ser inferior ao CDB: por serem isentas de IR, algumas LCIs e LCAs oferecem taxas menores, nem sempre vantajosas.
✗ Menor disponibilidade: algumas instituições oferecem poucas opções desses títulos ou exigem valores mínimos elevados para aplicação.

Se o objetivo é um investimento seguro e com isenção de IR, LCI e LCA são ótimas escolhas. No entanto, para quem precisa de mais liquidez, um CDB com liquidez diária pode ser mais vantajoso.

Quais as novas regras para LCI e LCA?

Nos últimos anos, as regras para LCI e LCA passaram por mudanças, impactando tanto investidores quanto instituições financeiras. Essas mudanças buscam aumentar a transparência e a competitividade desses investimentos, além de garantir que os recursos realmente sejam direcionados aos setores imobiliário e do agronegócio.

A principal mudança de regra é referente à liquidez dos títulos. Anteriormente, o prazo mínimo para resgate era de 90 dias. Agora, o investidor precisa aguardar pelo menos 9 meses para reaver seu dinheiro.

Apesar das mudanças, LCI e LCA continuam sendo boas opções para quem busca isenção de IR e um investimento de baixo risco. No entanto, é essencial comparar a rentabilidade com CDBs, fundos de renda fixa e Tesouro Direto, analisando qual investimento faz mais sentido para seu perfil e objetivos financeiros.

Perguntas frequentes